重倉先行 引資向“新” 券商全力服務新一代信息技術產業(yè)發(fā)展

    本報記者 李文 周尚伃

    作為戰(zhàn)略性新興產業(yè)的重要組成部分，新一代信息技術產業(yè)對經濟社會全局和長遠發(fā)展具有重大的引領帶動作用。黨的二十屆三中全會為進一步全面深化改革、推進中國式現代化指明了方向，也為新一代信息技術產業(yè)繪就了清晰的發(fā)展藍圖。

    當前，新一代信息技術產業(yè)展現出強勁發(fā)展勢頭，也成為金融機構積極布局的賽道。重倉買入、加大研究及投資力度……券商正通過多種方式與新一代信息技術產業(yè)建立起“親密度”。這不僅彰顯了券商等機構對新一代信息技術、人工智能等戰(zhàn)略性新興產業(yè)堅定看好的信心，也預示著在創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略的指引下，戰(zhàn)略性新興產業(yè)有著廣闊的發(fā)展空間。

    重倉布局戰(zhàn)略性新興產業(yè)

    從政策面來看，《中共中央關于進一步全面深化改革、推進中國式現代化的決定》明確提出，“完善推動新一代信息技術、人工智能、航空航天、新能源、新材料、高端裝備、生物醫(yī)藥、量子科技等戰(zhàn)略性產業(yè)發(fā)展政策和治理體系，引導新興產業(yè)健康有序發(fā)展”。在政策的推動下，今年以來，很多新興產業(yè)在各自領域實現了不同程度的技術突破，比如市場普遍關注的人工智能領域。國泰君安電子行業(yè)首席分析師舒迪在接受《證券日報》記者采訪時表示，2024年上半年，人工智能領域的技術突破主要集中在大模型和生成式AI方面。

    “新一代信息技術產業(yè)是新質生產力的代表。”華創(chuàng)證券研究所副所長、首席電子分析師耿琛在接受《證券日報》記者采訪時表示。Wind資訊數據顯示，截至9月12日，科創(chuàng)板上市公司數量已達575家。其中，科創(chuàng)板新一代信息技術產業(yè)公司數量達到239家，占比41.57%。這一數據彰顯了新一代信息技術產業(yè)的蓬勃生機。

    在此背景下，不少金融機構積極布局科創(chuàng)板新一代信息技術產業(yè)公司，挖掘具有成長潛力和投資價值的優(yōu)質企業(yè)。從券商重倉股的調倉、換股情況來看，截至二季度末，券商較一季度末新進持有6只相關個股，增持2只相關個股。

    其中，國泰君安分別新進持有安集科技、友車科技126.28萬股、38.46萬股，持倉市值為15886.04萬元、611.11萬元；天風證券新進持有芯朋微141.06萬股，持倉市值為5130.26萬元；中信證券新進持有盛科通信130.3萬股，持倉市值為5277.01萬元；中泰證券新進持有友車科技99萬股，持倉市值為1573.11萬元；申萬宏源證券新進持有龍騰光電201.58萬股，持倉市值為639萬元；中金公司新進持有氣派科技80.19萬股，持倉市值為1430.52萬元。

    增持方面，中信建投增持浩辰軟件11.04萬股，合計持股數量為34.67萬股，持倉市值為1281.46萬元；中金公司增持東芯股份77.24萬股，合計持股數量為384.27萬股，持倉市值為7328.06萬元。

    整體來看，新一代信息技術產業(yè)正以其獨特的魅力和巨大的潛力引領著資本市場的投資熱潮。從盈利預測來看，盛科通信、氣派科技、浩辰軟件、東芯股份、安集科技近三個月均被券商研報首次覆蓋，并被給予增持、買入、優(yōu)于大市等較好評級。

    多家券商還通過設立專項基金、加大投資力度等方式，重點支持新一代信息技術、現代服務等行業(yè)中具有核心競爭力的企業(yè)，助力國家產業(yè)升級和戰(zhàn)略轉型。比如，中信證券旗下的金石投資，通過股權投資方式支持符合國家戰(zhàn)略性新興產業(yè)布局的科技創(chuàng)新型企業(yè)。海通證券以及中銀證券等也通過開展私募股權基金投資業(yè)務，布局戰(zhàn)略性新興產業(yè)。財通證券旗下財通資本表示將圍繞新一代信息技術、新能源新材料等代表新質生產力的行業(yè)挖掘項目，投早、投小、投硬科技，引導更多資源要素向新質生產力集聚。東方證券旗下東證資本倡導投資“硬科技企業(yè)”，通過集團協(xié)同優(yōu)勢深入挖掘投資機會。

    洞察價值投資機遇

    除了“真金白銀”買入外，進入下半年，券商等機構對于新一代信息技術產業(yè)公司的關注熱度依舊不減，在券商精心遴選的金股名單中，出現了多家新一代信息技術產業(yè)公司。結合券商7月份至9月份的金股名單來看，比亞迪被券商推薦了34次，彰顯了其在新能源汽車及信息技術融合領域的領先地位。其中，中泰證券、招商證券、太平洋證券、民生證券、國聯證券這5家券商更是連續(xù)三個月力薦比亞迪，充分體現了對其長期發(fā)展前景的堅定信心。

    此外，立訊精密、美的集團、寧德時代等行業(yè)龍頭也備受券商青睞，同期被推薦次數均超過20次，這些企業(yè)在各自領域內的創(chuàng)新能力和市場地位得到了市場的廣泛認可。

    當前，券商還持續(xù)通過實地調研獲取第一手資料，對科創(chuàng)板新一代信息技術產業(yè)公司的調研活動也異常活躍。今年以來，券商共調研了205家相關公司，顯示出對該領域發(fā)展動態(tài)的高度關注。其中，東芯股份、中控技術、螢石網絡、中望軟件、傳音控股、瀾起科技均受到百家以上券商關注。

    值得關注的是，券商還發(fā)揮研究優(yōu)勢，深入挖掘新一代信息技術等新質生產力領域的投資機遇，為各類投資者提供更多參考。

    耿琛向記者表示，新一代信息技術產業(yè)的核心投資機會主要聚焦于兩條產業(yè)主線——人工智能和半導體領域。在人工智能領域，建議關注積極參與全球AI產業(yè)鏈建設、具有較強產業(yè)優(yōu)勢的細分環(huán)節(jié)龍頭。在半導體領域，建議關注半導體設備/材料、晶圓代工領域。

    AI大模型和生成式AI技術的快速發(fā)展，為算力基礎設施相關企業(yè)帶來了巨大的市場機會。舒迪告訴記者：“2023年數據中心AI加速器的潛在市場總額約為300億美元，到2027年底這個數字將以約50%的復合年增長率增長，達到1500億美元以上。算力產業(yè)鏈的景氣度也隨之不斷提升，許多公司開始積極布局相關領域。”

    廣發(fā)證券電子行業(yè)首席分析師耿正在接受《證券日報》記者采訪時表示，AI產業(yè)鏈正經歷日新月異、百花齊放的蓬勃成長階段，產業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)顯著受益。隨著AI訓練和推理對算力的需求大幅提升，AI服務器內部的算力芯片、連接產品、存儲芯片有望迎來量價齊升。他認為：“在供需關系的波動下，半導體行業(yè)呈現出周期性成長的趨勢。展望后市，下半年進入傳統(tǒng)旺季，行業(yè)整體需求有望回暖。”

    整體而言，新一代信息技術產業(yè)的蓬勃發(fā)展給券商等金融機構帶來更多投資和業(yè)務空間。同時金融機構也在以專業(yè)能力服務新質生產力加速發(fā)展，在新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等領域持續(xù)深耕，統(tǒng)籌調動公司研究、投行、私募股權投資、資管等全業(yè)務鏈資源，促進創(chuàng)新資本形成，更好助力具有核心技術的企業(yè)提升價值，借力資本市場實現轉型升級。