證券市場禁入規(guī)定將修訂 新增交易類禁入措施

    證券時報記者 程丹

    證監(jiān)會昨日就修訂《證券市場禁入規(guī)定》征求意見，進(jìn)一步明確市場禁入類型和交易類禁入規(guī)則、市場禁入對象和適用情形。證監(jiān)會新聞發(fā)言人高莉表示，該修訂主要是與新證券法相配套，落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于對資本市場違法違規(guī)行為“零容忍”的要求，為從嚴(yán)打擊相關(guān)違法違規(guī)責(zé)任人員提供有力制度保障。

    《規(guī)定》主要包括三方面修訂內(nèi)容。一是進(jìn)一步明確市場禁入類型。征求意見稿將市場禁入分為“不得從事證券業(yè)務(wù)、證券服務(wù)業(yè)務(wù)，不得擔(dān)任證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員”（簡稱身份類禁入）以及交易類禁入兩類。前一類屬于沿用現(xiàn)行《規(guī)定》的禁入措施，后一類屬于新增措施。

    二是進(jìn)一步明確交易類禁入規(guī)則。明確適用條件，規(guī)定禁止直接或間接在證券交易場所二級市場交易上市或者掛牌的全部證券的活動，適用于違反規(guī)定影響證券交易秩序或者交易公平、情節(jié)嚴(yán)重的違法行為，禁止交易的持續(xù)時間不超過5年，同時要求證券交易場所做好配套的賬戶交易權(quán)限限制工作。征求意見稿還對有關(guān)責(zé)任人員被責(zé)令依法買回證券、被責(zé)令依法處理非法持有的證券、持有的證券被依法強(qiáng)制扣劃或轉(zhuǎn)讓等情形作了例外規(guī)定，避免不同規(guī)定疊加碰頭、相互掣肘。此外，為避免影響相關(guān)主體踐信守諾，充分保障中小投資者合法權(quán)益，將事先承諾行為納入除外事項。防控市場風(fēng)險，一方面，為避免因交易無法了結(jié)引發(fā)信用風(fēng)險，將信用類交易業(yè)務(wù)納入禁止交易的除外情形；另一方面，允許投資者賣出被禁入前已經(jīng)持有的證券，大股東、實控人和董監(jiān)高等如果被采取交易類禁入措施，仍可依法賣出被禁入前持有的股票，但是需要符合法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會以及各證券交易場所關(guān)于股份減持的相關(guān)規(guī)定，以避免發(fā)生“處置風(fēng)險的風(fēng)險”。

    三是進(jìn)一步明確市場禁入對象和適用情形。市場禁入對象方面，將近年來執(zhí)法實踐中已實際被采取市場禁入的自然人投資者和機(jī)構(gòu)投資者的交易決策人、各中介機(jī)構(gòu)一般工作人員、私募基金從業(yè)人員等人員明確納入禁入對象。適用情形方面，明確將信息披露嚴(yán)重違法造成惡劣影響的情況列入終身禁入情形，同時，明確交易類禁入適用于嚴(yán)重擾亂證券交易秩序或者交易公平的違法行為。