三大運營商年報透玄機：移動、寬帶業(yè)務競爭白熱化 熱衷加碼“云網大”

    近日，在港交所上市的國內三大電信運營商均已披露2017年業(yè)績，在營業(yè)收入和凈利潤方面，中國移動依舊拔得頭籌，分別以7405億元和1143億元大幅領先聯通、電信；同時，中國移動依靠巨大的客戶基數，4G用戶凈增1.14億戶，但從4G用戶凈增速度來看，中國聯通和中國電信分別凈增67%和49%，勢頭迅猛。

    數據顯示，三大運營商在通信服務收入或移動業(yè)務收入方面的增幅或多或少有所擴大。例如，中國移動通信服務收入增幅高于行業(yè)平均水平，達到7.2%，為近6年新高；中國聯通移動服務收入達到1564.4億元，同比增長7.9%，高出行業(yè)平均2.2個百分點。

    不過，2018年運營商面臨的挑戰(zhàn)依然不小，首當其沖的就是要進一步提速降費。中國移動董事長尚冰就表示，今年公司移動業(yè)務的ARPU（每用戶平均收入）有走低的趨勢。另一方面，運營商之間，以及運營商和互聯網公司之間的競爭仍在加劇。在此情況下，加碼新賽道、發(fā)展新業(yè)務也成為運營商的共同策略。

    通信服務業(yè)務競爭加劇

    4G用戶數是現階段電信運營商最看重的數據之一，去年，中國移動在這方面依然保持領先，凈增1.14億戶，總數達到6.5億；中國聯通4G用戶凈增7033萬戶，總數達到1.75億戶；中國電信4G用戶凈增6017萬戶，總數達到1.82億戶。

    4G凈增用戶中，不少是由運營商原有2G、3G用戶轉化而來，然而相比4G用戶的迅猛增長，運營商的移動用戶凈增數均在2000-4000萬級別，在移動、聯通、電信的4G滲透率已經達到73%、61.5%、72.8%的情況下，新增4G用戶的獲取似乎將進入存量競爭階段。

    付亮在接受記者采訪時表示，雖然運營商2017年移動業(yè)務用戶的凈增級別不高，但實際上凈增數已遠超前兩年，背后的原因在于第二卡槽興起，流量副卡概念被認可，這為運營商發(fā)展新用戶提供了更大的空間，并且這一趨勢還會延續(xù)。

    記者注意到，中國移動在年報中表示，將深化移動領先工程，保持移動市場份額和價值的絕對領先。付亮認為，中國移動在4G時代迅速建立起規(guī)模經濟，電信、聯通趕超的機會并不大，但可以預期的是，三家運營商在4G市場的份額比例會逐漸向移動業(yè)務市場的份額靠攏。

    在4G發(fā)展初期，中國移動的4G市場份額曾超過70%甚至80%，不過這種情況可能很難再出現。記者粗略計算發(fā)現，截至去年底，移動、聯通、電信在移動業(yè)務上的市場份額分別為62.4%，20%、17.6%，在4G市場的份額分別為64.5%，17.4%，18.1%，基本處在均衡狀態(tài)。

    中國聯通推出的以大王卡為代表的2I2C業(yè)務在去年依舊攪動著運營商移動業(yè)務市場的競爭格局，與此類似，中國電信也推出了不限流量的套餐；相比之下，中國移動在高流量甚至不限量套餐上的開發(fā)、推廣力度明顯不及聯通、電信。

    但從ARPU值來講，中國移動的優(yōu)勢依然明顯，去年4GARPU達到66.4元；中國聯通的移動出賬用戶ARPU達到48.0元，同比提升3.5%；中國電信未公布相關數據。

    “中國移動也不會輕易的放松移動業(yè)務，可能會采取一些激進的策略。”付亮說。但即使這樣，三家運營商都面臨著移動流量資費繼續(xù)下調的考驗，按照政府工作報告的要求，今年要繼續(xù)下調30%。中國移動董事長尚冰雖然預計今年公司的流量資費下調幅度會在30%以上，但他也坦承移動業(yè)務的ARPU有走低的趨勢。

    如果說中國聯通的大王卡攪動了運營商的移動業(yè)務市場，那么，中國移動的寬帶捆綁銷售策略則是影響寬帶市場格局的重要因素。2017年，中國移動凈增家庭寬帶客戶3495萬，占新增市場的75.6%，客戶總數達1.09億。

    數據顯示，去年，中國聯通固網寬帶新增用戶130萬戶，達到7654萬戶，固網寬帶接入收入為427.1億元，同比下降2.6%；中國電信有線寬帶用戶達到1.34億戶，凈增1041萬戶。有線寬帶接入收入為人民幣767.44億元，與2016年基本持平。

    一位通信行業(yè)資深人士向記者表示，降費要求對于運營商的移動業(yè)務形成不小的壓力，中國移動過去采取的低價寬帶策略可能會發(fā)生變化，由于降費引起的移動業(yè)務損失需要從寬帶業(yè)務增收中得到彌補，因此可以預期中國移動的寬帶價格將出現回升趨勢。據了解，去年中國移動的寬帶業(yè)務APRU為33.3元，與電信、聯通相比明顯偏低。

    付亮也認為，中國移動寬帶價格會逐漸提高，“但是，在國家要求降費的背景下，寬帶提價可能也并不容易。”在他看來，中國移動針對固網寬帶的補貼將會逐漸減少的趨勢更為確定。

    目前，三家電信運營商合計的寬帶用戶數已經接近3.5億戶，付亮認為，從全國范圍來講，寬帶用戶的新增空間都十分有限，面對寬帶降費，聯通、電信的壓力可能會更大，“寬帶業(yè)務是聯通、電信此前發(fā)展的基礎，并且也是收入的主要來源之一。”

    至于如何應對這一形勢，中國聯通人士向記者透露，公司的寬帶策略將聚焦內容引領，目前正在和多家互聯網視頻企業(yè)談判，除了IPTV廣電內容以外，也希望將OTT內容納入進來，同時，還會在家庭網關智能化以及智慧酒店等方面采取相關措施。

    新業(yè)務崛起尚需時日

    面對傳統(tǒng)通信服務業(yè)務的激烈競爭以及提速降費的要求，加碼新賽道、發(fā)展新業(yè)務無疑是運營商以時間換空間的共同策略。在2017年報中，三家運營商均強調了新業(yè)務的進展情況。

    中國移動表示，新業(yè)務市場拓展成效明顯，其中，物聯網智能連接數凈增1.26億，規(guī)模達到2.29億；和視頻業(yè)務的收入增幅達到67.2%，手機支付業(yè)務和包交易額超過2.1萬億元，家庭數字化產品魔百和客戶達5725萬。

    中國聯通一方面與阿里、騰訊等打造以沃云為品牌的公有云產品，另一方面與阿里通過釘釘應用拓展中小企業(yè)信息化應用市場，同時還在規(guī)模化發(fā)展物聯網業(yè)務。去年其ICT業(yè)務收入33.2億元，同比增長11.0%；IDC及云計算業(yè)務收入110.2億元，同比增長16.6%；物聯網業(yè)務收入14.1億元；大數據業(yè)務收入1.6億元。

    中國電信的創(chuàng)新方向則是以云為引領，加大云網融合力度，聚焦政務、教育、醫(yī)療、工業(yè)互聯網等重點行業(yè)；以新一代物聯網為基礎，著眼于車聯網、智能穿戴、智能城市等垂直應用，推進物云融合。去年，中國電信的云和大數據業(yè)務收入同比增長近70%，IDC收入保持快速增長；翼支付全年累計交易額近人民幣1.6萬億元，同比增長53%。

    關于新業(yè)務，運營商的高層也多有表態(tài)，例如，中國移動總裁李躍表示，中國移動致力于面向2020年加速發(fā)展物聯網業(yè)務的大連接戰(zhàn)略，要實現2015底到2025年連接數量翻一番，達到17.5億的連接規(guī)模。

    截至去年底，中國移動的物聯網連接數已達2.3億，按計劃今年還將增加1億連接。李躍表示，雖然物聯網業(yè)務現階段的ARPU較低，但物聯網連接是未來發(fā)展的重要基礎和支撐，連接數的增長將帶動流量的增長，以及物聯網后臺、大數據、人工智能以及各種應用的推廣，對公司貢獻巨大。

    中國聯通通過混改引入多家互聯網領先企業(yè)作為戰(zhàn)略股東，這也使其創(chuàng)新業(yè)務具有特殊優(yōu)勢，在此前的中國聯通股東大會上，中國聯通董事長王曉初就表示，看重與互聯網公司在創(chuàng)新領域的合作機會，尤其是云業(yè)務以及新零售。他認為，與互聯網公司的合作還需要一些時間磨合，比如新零售到底應如何定位。

    在云業(yè)務方面，王曉初也以與阿里的合作為例表示，阿里云過去在推進時是有一定困難的，有些人會質疑其威脅國家信息安全，但是當中國聯通的云業(yè)務與阿里云在底層打通后，整合雙方的技術、品牌，合作去推銷，效果就比過去好多了。

    中國電信董事長楊杰此前也表態(tài)，將聚焦人工智能、區(qū)塊鏈、云、大數據、智慧家庭、物聯網等創(chuàng)新領域。

    談到創(chuàng)新業(yè)務時，付亮向記者表示，三大運營商均將新業(yè)務作為重要方向，但現階段新業(yè)務在總收入中的占比較小。“雖然視頻、音樂、閱讀等在內的個別業(yè)務的占比略高一點，但同樣處在激烈競爭的市場環(huán)境中，沒有明顯的競爭優(yōu)勢。”

    實際上，所謂的新業(yè)務也可以做一下區(qū)分，視頻、音樂等業(yè)務有別于運營商傳統(tǒng)的通信服務業(yè)務，但對于消費者而言并不算新，更為關鍵的新業(yè)務或許是云計算、物聯網、大數據等。

    對此，付亮認為，物聯網、云計算目前仍處在市場培育的早期，雖然運營商數據顯示，這部分業(yè)務的收入增幅比較大，但收入的絕對量依然較小，想要取得真正有影響力的收入增長，將是一個長期的過程。“這部分新業(yè)務的參與者也不少，不僅包括運營商，互聯網公司、設備商也參與其中，運營商到底能分多大份額并不好說。”

    除此之外，5G無疑是當下關注的焦點，然而在今年三大運營商的資本支出預算中，涉及5G的部分并不多，尚冰此前表示，中國移動今年資本開支中已經考慮到5G的規(guī)模試驗的投入，并將在17個城市啟動規(guī)模試驗。

    王曉初此前表示，5G目前處于研發(fā)階段，進展速度比過去快一些，但也遇到了一些問題，一是技術標準還在制定過程中；二是工信部仍在協(xié)調5G頻段，頻段分配也尚未確定；三是5G芯片有待進一步成熟。

    記者獲得的數據顯示，運營商希望在正式部署5G時，單個5G基站的成本能夠控制在4G基站成本的1.5倍以內；另外，業(yè)內人士告訴記者，運營商在5G部署階段的總投資規(guī)模可能將達到萬億元級別。在5G投資規(guī)模巨大的背景下，2018年三大運營商的資本支出總體繼續(xù)下降，這里面既有4G投入高峰期已過的因素，也不排除運營商為5G儲備資源的考慮。