鋰電巨頭開啟“搶貨潮” 從“產(chǎn)能競賽”轉(zhuǎn)向“供應(yīng)鏈協(xié)同”

    本報記者 李婷

    在全球能源轉(zhuǎn)型加速推進的背景下，2025年下半年以來，下游動力、儲能等市場持續(xù)高景氣，帶動上游材料端訂單快速增長。

    進入第四季度，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈延續(xù)9月份磷酸鐵鋰正極材料多個大單的火熱態(tài)勢，保供合作協(xié)議頻出，行業(yè)呈現(xiàn)“搶貨”熱潮。

    對此，萬聯(lián)證券投資顧問屈放對《證券日報》記者表示，密集的長單協(xié)議背后，是鋰電產(chǎn)業(yè)鏈邏輯發(fā)生轉(zhuǎn)變，從過去追求規(guī)模擴張的“產(chǎn)能競賽”，轉(zhuǎn)向保障供應(yīng)鏈安全的“價值深耕”，長期主義逐漸成為鋰電產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展共識。

    上游頻現(xiàn)搶貨潮

    上游材料端已率先進入“搶單模式”。

    近日，有上市企業(yè)稱，目前整個鋰電銅箔行業(yè)處于“爆單”狀態(tài)，其中新能源動力電池、儲能等需求回暖是主要原因。

    廈門廈鎢新能源材料股份有限公司（以下簡稱“廈鎢新能”）相關(guān)負責(zé)人對《證券日報》記者表示，當(dāng)前動力市場方面，新能源汽車仍處于快速發(fā)展階段，動力電池的正極材料，也繼續(xù)保持增長態(tài)勢。其中2025年前三季度，公司動力電池正極材料（含三元材料、磷酸鐵鋰等）實現(xiàn)銷量5.30萬噸，同比增長36.29%。

    此前在10月底，廈鎢新能與格林美股份有限公司（以下簡稱“格林美”）剛簽署一份為期三年戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，約定格林美將向廈鎢新能供應(yīng)各類電池原料與材料產(chǎn)品，包括氯化鈷、硫酸鎳、三元前驅(qū)體、碳酸鋰/磷酸鋰等含回收料在內(nèi)，根據(jù)需求進行保供，三年合計供應(yīng)45萬噸。

    受到市場需求影響，鋰電材料價格也出現(xiàn)了上漲趨勢。生意社數(shù)據(jù)顯示，11月13日，電池級碳酸鋰基準價報84700元/噸，與本月初80200.00元/噸相比，上漲了5.61%。

    對此，前述相關(guān)負責(zé)人表示，目前公司擴產(chǎn)計劃圍繞市場需求開展，具體產(chǎn)能布局與公司產(chǎn)品戰(zhàn)略保持一致。同時，公司持續(xù)關(guān)注產(chǎn)品價格波動情況，并堅持研發(fā)投入以技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動公司業(yè)績。

    供應(yīng)鏈重構(gòu)競合新局

    新能源產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈從下至上的密集“保供”合作正在持續(xù)傳導(dǎo)。

    11月10日，寧德時代新能源科技股份有限公司（以下簡稱“寧德時代”）與廣州汽車集團股份有限公司正式簽署了一份10年的全面戰(zhàn)略合作協(xié)議。11月12日，儲能系統(tǒng)集成商的頭部企業(yè)北京海博思創(chuàng)科技股份有限公司（以下簡稱“海博思創(chuàng)”）與寧德時代簽署為期十年的戰(zhàn)略合作協(xié)議，明確未來三年向后者采購不低于200GWh儲能電芯。海博思創(chuàng)認為，該公司與寧德時代簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議有利于雙方建立長期、穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系，打造協(xié)同競爭優(yōu)勢。

    黃河科技學(xué)院客座教授張翔對《證券日報》記者表示，長期合作模式鎖定供需關(guān)系、共享資源網(wǎng)絡(luò)，同時也能幫助上游企業(yè)穩(wěn)定產(chǎn)能利用率，形成風(fēng)險共擔(dān)、利益共享的協(xié)同機制。長期合作模式將成為鋰電產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展的主流。

    屈放表示，當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈已從產(chǎn)能擴張向供應(yīng)鏈安全戰(zhàn)略升級，上下游企業(yè)通過長單協(xié)議，鎖定核心材料產(chǎn)能，體現(xiàn)了上下游協(xié)同的分工與合作；全球鋰電產(chǎn)業(yè)鏈正通過大規(guī)模長單協(xié)議，構(gòu)建新型競合關(guān)系。

（編輯 上官夢露）