中國結(jié)算：擬放開GDR存托人和境外跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)的證券賬戶數(shù)量限制

    本報記者 包興安

    12月24日，中國結(jié)算發(fā)布《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司境內(nèi)外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證登記結(jié)算業(yè)務(wù)實施細(xì)則（公開征求意見稿）》（簡稱《細(xì)則》），擬放開GDR存托人和境外跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)的證券賬戶數(shù)量限制。

    據(jù)介紹，為做好上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通（以下簡稱“滬倫通”）機(jī)制拓展優(yōu)化工作，根據(jù)中國證監(jiān)會《境內(nèi)外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定》（公開征求意見稿，以下簡稱《監(jiān)管規(guī)定》），中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱“本公司”）配套對《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通存托憑證登記結(jié)算業(yè)務(wù)實施細(xì)則》進(jìn)行了修訂，形成了《細(xì)則》。

    一是拓展適用范圍。本次拓展優(yōu)化，境內(nèi)方面擬將深交所符合條件的上市公司納入；境外擬將瑞士、德國市場納入。為適應(yīng)這一需要，與《監(jiān)管規(guī)定》等上位規(guī)則做好銜接，《細(xì)則》將“上海證券交易所”修訂為“境內(nèi)證券交易所”、“倫敦證券交易所”修訂為“境外證券交易所”、“滬倫通存托憑證”修訂為“互聯(lián)互通存托憑證”。

    二是適應(yīng)融資型CDR發(fā)行上市需要。本次拓展優(yōu)化，擬允許境外發(fā)行人通過發(fā)行CDR在境內(nèi)融資。為適應(yīng)這一需要，《細(xì)則》第五條對CDR上市前應(yīng)辦理的登記業(yè)務(wù)進(jìn)行了原則規(guī)定，可適用首次公開發(fā)行（融資型及非融資型）、增發(fā)及配股等情形；第六條參照科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板相關(guān)實踐，對超額配售選擇權(quán)進(jìn)行了原則規(guī)定；第八條增加了提供CDR“增發(fā)”服務(wù)的原則表述。上述原則規(guī)定后續(xù)將通過業(yè)務(wù)指南細(xì)化落地。需要說明的是，對于融資型CDR發(fā)行涉及的申購及資金結(jié)算等具體業(yè)務(wù)，可直接適用《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上發(fā)行實施細(xì)則（2018年修訂）》《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實施細(xì)則（2018年修訂）》《深圳市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上發(fā)行實施細(xì)（2018年修訂）》《深圳市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實施細(xì)則（2020年修訂）》等業(yè)務(wù)規(guī)則，本《細(xì)則》未再作具體規(guī)定。

    三是放開GDR存托人和境外跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)的證券賬戶數(shù)量限制。從滿足市場需求的角度出發(fā)，本次修訂刪去了原《細(xì)則》第八條中“一家全球存托憑證的存托人可在本公司開立一個存托業(yè)務(wù)專用證券賬戶”“一家英國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)可在本公司開立三個跨境轉(zhuǎn)換專用證券賬戶”的限制規(guī)定，對于確有需要的，允許相關(guān)主體根據(jù)業(yè)務(wù)需要向中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司申請多開證券賬戶。

（編輯 李波）