二季末53只基金單一持股超10%

    監(jiān)管部門對公募基金單只股票的投資設(shè)有“不得超過凈值10%”的限制。但是，基金超限持股的情況屢屢發(fā)生，二季度末有67起基金持有單一股票超過10%情況。

    天相投顧根據(jù)基金2018年二季報所做的統(tǒng)計顯示，截至二季度末，出現(xiàn)67起基金持有單只個股市值超過凈值10%的情況，涉及47只個股和53只基金，更有7只基金持有單只個股超過凈值的20%。如中歐琪豐二季度末持有聞泰科技的市值占到基金資產(chǎn)凈值的56.07%，為超限持股較多的基金。不過，根據(jù)該基金二季報，持股超限是因股票停牌所致。此外，創(chuàng)金合信鑫價值持有信威集團(tuán)的市值占到凈值的42.39%，超限原因同樣是股票重大事項停牌。

    同時，個別基金持有的前兩大或前三大重倉股市值集體超限。如前海開源多元策略二季度末持有供銷大集、經(jīng)緯紡機(jī)、科迪乳業(yè)，3只股票持有市值占凈值比均超過10%；長盛盛禧混合二季度末三大重倉股為海南海藥、海航控股、恒康醫(yī)療，持有的3只股票市值占凈值比也都小幅超過了10%。這些基金持有重倉股超限的主要原因也是重大事項停牌。此外，還有8只基金二季度末持有的第一大和第二大重倉股微幅超限。

    整體來看，長期停牌無法賣出是導(dǎo)致基金持有個股市值越過紅線的主要原因之一。根據(jù)記者的統(tǒng)計，在上述基金超限持有的47只個股中，處于停牌狀態(tài)的有9只，這些個股均因籌劃重大資產(chǎn)重組持續(xù)停牌，多只基金超限最為集中的個股均在此列。

    除了受到停牌影響而被動超限外，基金未及時減持也是“超限”的另一大原因，不過這一情況下基金超限程度較小。數(shù)據(jù)顯示，基金持有單只個股占凈值比超過10%但不足11%的情況有36起，占全部超限情況的53.73%。持股超限一方面和當(dāng)時基金經(jīng)理對市場判斷有關(guān)，另一方面，基金申購贖回也帶來明顯影響。據(jù)了解，按照規(guī)定超限個股若具有流動性，必須在20個交易日內(nèi)完成減倉。

    數(shù)據(jù)顯示，截至7月24日，目前基金所持有的“超限股”表現(xiàn)不錯，今年以來二級市場價格平均上漲6.23%，而同期上證指數(shù)下跌了12.14%。其中表現(xiàn)突出的衛(wèi)寧健康、涪陵榨菜、愛爾眼科等股票，這些股票為基金帶來不錯的收益。