三季度公募基金業(yè)績(jī)揭曉 “押中”煤炭等順周期板塊產(chǎn)品收益搶眼

    本報(bào)記者 王思文 見(jiàn)習(xí)記者 彭衍菘

    隨著基金三季報(bào)發(fā)布完畢，各類(lèi)產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)揭曉。

    在三季度多種類(lèi)型基金的成績(jī)榜中，采礦業(yè)、金融業(yè)頻頻出現(xiàn)在多類(lèi)基金產(chǎn)品凈值收益率前100名的重倉(cāng)板塊中；在股票型基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)中，煤炭概念基金多數(shù)上榜。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，以投資類(lèi)型來(lái)看，股票型、混合型、債券型、另類(lèi)投資的凈值增長(zhǎng)率榜首產(chǎn)品的成績(jī)分別達(dá)到了10.09%、15.13%、3.59%、20.95%。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，多份基金三季報(bào)內(nèi)容顯示，表現(xiàn)優(yōu)異的基金產(chǎn)品在不同資產(chǎn)配置的選擇上順勢(shì)而為，煤炭、地產(chǎn)、非銀金融等順周期板塊表現(xiàn)突出。對(duì)四季度的市場(chǎng)機(jī)會(huì)仍保持樂(lè)觀，將積極挖掘經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇背景下的各類(lèi)投資機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)凈值的穩(wěn)步增長(zhǎng)。

    公募基金三大類(lèi)業(yè)績(jī)揭曉

    采礦業(yè)與煤炭頻現(xiàn)

    在公募基金中，比較主流的產(chǎn)品主要有混合型基金、債券型基金、股票型基金。

    三季度，來(lái)自債券型基金的長(zhǎng)城穩(wěn)固收益?zhèn)疉（各類(lèi)份額分開(kāi)計(jì)算，下同），以3.59%的凈值增長(zhǎng)率居于全部債券型基金業(yè)績(jī)榜首，遠(yuǎn)跑贏同期0.23%的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)。

    三季報(bào)顯示，長(zhǎng)城穩(wěn)固收益?zhèn)疉主要通過(guò)投資固定收益品種，同時(shí)適當(dāng)投資具備良好盈利能力的上市公司股票，在控制基金資產(chǎn)凈值波動(dòng)的基礎(chǔ)上，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。

    除了債券型基金以外，在公募基金中，混合型基金、股票型基金分別占據(jù)不少產(chǎn)品份額。截至10月29日，據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，混合型基金、股票型基金的產(chǎn)品數(shù)量分別占全市場(chǎng)基金數(shù)量比重的39.98%、19.51%。

    在產(chǎn)品數(shù)量占比最高的混合型基金中，萬(wàn)家精選A以15.13%的凈值增長(zhǎng)率居于榜首。不僅如此，前10名中，萬(wàn)家基金旗下5個(gè)產(chǎn)品包攬前5名，投資組合方面均偏好“采礦業(yè)”，資產(chǎn)凈值占比均達(dá)84.23%以上。

    對(duì)此，上述萬(wàn)家基金多份三季報(bào)中顯示：“在投資方面，基于對(duì)經(jīng)濟(jì)回升的預(yù)判，我們適度調(diào)高了冶金煤和化工煤的比重，增加了組合的彈性。”

    與此同時(shí)，股票型基金的收益部分反映出熱門(mén)板塊的周期表現(xiàn)。

    在股票型基金凈值增長(zhǎng)率前10名中，名稱(chēng)含有“煤炭”的基金產(chǎn)品占據(jù)了7個(gè)席位，國(guó)泰中證煤炭ETF以10.09%居于榜首，富國(guó)中證煤炭A、國(guó)聯(lián)中證煤炭A等其余6只居于其后，均達(dá)到9.46%以上。

    因順勢(shì)煤炭三季度周期，績(jī)優(yōu)基金業(yè)績(jī)一騎絕塵。國(guó)泰中證煤炭ETF三季報(bào)顯示，風(fēng)險(xiǎn)收益特征上，主要采用完全復(fù)制策略，跟蹤中證煤炭指數(shù)，其風(fēng)險(xiǎn)收益特征與標(biāo)的指數(shù)所表征的市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特征相似。該基金三季度的凈值增長(zhǎng)率為10.09%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為6.34%。

    “隨著今年穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策持續(xù)發(fā)力，工業(yè)用電、非電用煤需求有持續(xù)提升的勢(shì)頭，疊加夏季高溫用電量激增，帶動(dòng)煤價(jià)上行，煤炭ETF因此有所創(chuàng)收，高分紅品種也在三季度更加受到市場(chǎng)青睞。”巨豐投顧高級(jí)投資顧問(wèn)翁梓馳在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示。

    百?gòu)?qiáng)績(jī)優(yōu)基金抓住周期

    重倉(cāng)金融業(yè)與采礦業(yè)

    結(jié)合所有基金產(chǎn)品三季報(bào)情況，基金經(jīng)理都熱衷投資了哪些行業(yè)？

    全部基金中，從三季度凈值增長(zhǎng)率前100名基金產(chǎn)品來(lái)看，將金融業(yè)和采礦業(yè)作為第一重倉(cāng)行業(yè)的最多，分別占到34只和22只。

    整體來(lái)看，“信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“信息技術(shù)業(yè)”）在三季度中最受基金熱捧，有3696只基金產(chǎn)品將其作為第一重倉(cāng)行業(yè)；“金融業(yè)”次之，為3007只基金產(chǎn)品重倉(cāng)行業(yè)之首選。二季度，在全部基金中凈值增長(zhǎng)率前100名中，第一重倉(cāng)為信息技術(shù)業(yè)的基金產(chǎn)品占據(jù)了31名。不難看出，信息技術(shù)業(yè)受到廣泛投資關(guān)注。在Co-Found智庫(kù)金融行業(yè)研究負(fù)責(zé)人聶清云看來(lái)，兩個(gè)季度的前100名的重倉(cāng)行業(yè)變化也顯示出市場(chǎng)投資熱點(diǎn)的變化。

    對(duì)于后市投資機(jī)會(huì)，基金經(jīng)理們又如何看待呢？

    對(duì)于四季度展望，根據(jù)恒生前海恒源泓利A三季報(bào)表述，今年4季度至明年全年，主基調(diào)應(yīng)該是新一輪庫(kù)存周期的主動(dòng)補(bǔ)庫(kù)階段為主要驅(qū)動(dòng)力帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)回升，并伴隨地產(chǎn)筑底和短期修復(fù)。

    摩根士丹利基金相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示：“明年財(cái)政力度將加大，上市公司業(yè)績(jī)有望得到改善，A股市場(chǎng)值得樂(lè)觀。”

（編輯 上官夢(mèng)露）