逾1700只基金處于限購狀態(tài) 保護(hù)持有人權(quán)益是“謝客”主因

    本報(bào)記者 方凌晨

    近期，多只基金宣布實(shí)行限購，即暫停大額申購或暫停申購。據(jù)記者梳理，僅6月20日單日，就有逾10只基金（剔除定開類產(chǎn)品，不同份額合并計(jì)算）暫停大額申購或暫停申購。

    Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至2024年6月20日，共有1720只基金處于限購狀態(tài)，其中，有1315只基金處于暫停大額申購狀態(tài)，405只基金則處于暫停申購狀態(tài)。在目前限購的基金中，涵蓋債券型基金、權(quán)益類基金（股票型基金和混合型基金）、QDII（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）基金等，其中不乏績優(yōu)基金。

    從多只基金的限購說明來看，“保護(hù)基金份額持有人利益”和“保障基金平穩(wěn)運(yùn)作”是限購的主要原因。前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍對《證券日報(bào)》記者分析稱：“如果投資者的申購金額較大，而基金又相對缺少滿意的投資品種，就可能會(huì)攤薄原有基金份額持有人的收益，不利于基金運(yùn)作和保護(hù)投資者權(quán)益。”

    在限購的基金中，債券型基金有957只，占比超50%，是限購“大戶”。今年以來，債券市場整體表現(xiàn)較好，在此背景下，投資者對于債券型基金的申購較為踴躍，多家基金管理人根據(jù)基金情況，紛紛主動(dòng)“關(guān)門謝客”。

    例如，6月20日，宏利基金發(fā)布公告稱，為充分保護(hù)基金份額持有人利益，保障基金平穩(wěn)運(yùn)作，自2024年6月21日起，旗下宏利集利債券基金暫停接受單日單個(gè)基金賬戶單筆或累計(jì)超過100萬元（不含100萬元）的申購、定期定額投資及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)申請。

    雖然近期權(quán)益市場有所波動(dòng)，但部分權(quán)益類基金仍收獲較好表現(xiàn)。為了保護(hù)投資者利益，年內(nèi)部分績優(yōu)基金管理人也選擇對旗下產(chǎn)品實(shí)行限購。例如，萬家基金黃海管理的萬家宏觀擇時(shí)多策略、萬家精選、萬家新利3只權(quán)益類產(chǎn)品均于6月11日起暫停大額申購，限購金額均為100萬元。截至6月20日，從主代碼基金來看，上述3只產(chǎn)品年內(nèi)分別浮盈16.80%、17.55%、16.61%。

    此外，近年來，隨著我國公募機(jī)構(gòu)“走出去”步伐加速，各家基金公司積極布局QDII產(chǎn)品，不斷拓寬公募基金海外市場投資渠道，QDII基金數(shù)量和規(guī)模均有所增長。部分QDII基金由于表現(xiàn)較好，獲投資者集體踴躍購買，QDII基金在面臨持續(xù)大額凈申購時(shí)可能會(huì)出現(xiàn)額度不足的情況，導(dǎo)致部分基金限額；同時(shí)，若資金流入過快，QDII基金也可能會(huì)出現(xiàn)溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

    在此情況下，部分QDII基金也選擇限購。6月20日，兩家公募機(jī)構(gòu)同日發(fā)布暫停大額申購公告。工銀瑞信基金發(fā)布公告稱，自2024年6月20日起，對工銀全球美元債人民幣份額單日單個(gè)基金賬戶單筆或多筆累計(jì)高于1000元人民幣的申購、定期定額投資業(yè)務(wù)進(jìn)行限制。華安基金也同日暫停對旗下華安納斯達(dá)克100ETF聯(lián)接（QDII）人民幣基金份額的大額申購，限額1000元。