私募基金經(jīng)理業(yè)績報酬計提遵循四大原則 最短三個月提一次

    本報記者 王寧

    私募基金經(jīng)理業(yè)績報酬不能隨意計提了。6月5日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布通知稱，為促進私募證券投資基金（以下簡稱“私募基金”）行業(yè)健康發(fā)展，規(guī)范私募基金業(yè)績報酬的相關業(yè)務操作，起草了《私募證券投資基金業(yè)績報酬指引（征求意見稿）》（以下簡稱《指引》）。

    《證券日報》記者了解到，該《指引》規(guī)定私募基金經(jīng)理業(yè)績報酬的計提比例不應超過業(yè)績報酬計提基準以上投資收益的60%，私募基金任意兩次業(yè)績報酬計提的間隔期應不短于三個月，鼓勵私募基金管理人采用不短于六個月的間隔期。此外，封閉式基金與封閉期超過一年的定期開放式基金在同一段封閉期內(nèi)的任意兩次業(yè)績報酬計提時點的間隔期應不短于一年。私募基金管理人在投資者贖回基金份額時或在私募基金清算時計提業(yè)績報酬的，不受前款間隔期的限制。

    中基協(xié)表示，基于私募基金行業(yè)在業(yè)績報酬方面的現(xiàn)狀，在《指引》中確定了私募基金管理人在業(yè)績報酬的機制設計和執(zhí)行中應遵循的四項原則：利益一致原則、收益實現(xiàn)原則、公平對待原則和信息透明原則。圍繞上述四項原則，《指引》對業(yè)績報酬的相關業(yè)務逐條做出規(guī)范。

    業(yè)績報酬是指私募證券投資基金管理人（以下簡稱“私募基金管理人”）基于基金的業(yè)績表現(xiàn)，依據(jù)基金合同約定的計提比例、計提時點和計提頻率等相關條款收取的費用，其目的是使私募基金管理人與投資者長期利益趨于一致。私募基金可預先設置業(yè)績報酬的計提基準，對超出計提基準的增值部分計提業(yè)績報酬。

    中基協(xié)表示，設置業(yè)績報酬計提基準的，私募基金管理人應制定選擇計提基準的相關規(guī)章制度及決策流程，并在基金合同中明確約定計提基準的組成要素，要素應清晰、可量化，并與該私募基金的投資目標、投資策略和投資范圍具有相關性。私募基金管理人變更業(yè)績報酬計提基準的，應確保投資者在計提基準完成變更前可以贖回基金份額。

（編輯 田冬）