共達電聲擬34億元收購萬魔聲學(xué)100%股權(quán) 董事長謝冠宏對業(yè)績承諾很有信心

    ■本報記者 趙琳

    見習(xí)記者 王僖

    12月4日下午，共達電聲在深圳證券交易所召開重大資產(chǎn)重組說明會，就吸收合并萬魔聲學(xué)科技有限公司（以下簡稱“萬魔聲學(xué)”）事宜進行了詳細說明，并對投資者關(guān)注的熱點問題進行解答。

    共達電聲董事長謝冠宏在會上表示，當前，無線智能聲學(xué)正處于較快發(fā)展的階段，作為一家以技術(shù)主導(dǎo)型的公司，萬魔聲學(xué)已在人工智能聲學(xué)領(lǐng)域形成了完整的產(chǎn)業(yè)布局，近年來業(yè)績獲得持續(xù)成長。若此次萬魔聲學(xué)資產(chǎn)業(yè)務(wù)置入上市公司，共達電聲有望借此全方位多角度打造智能聲學(xué)產(chǎn)業(yè)。

    對于《證券日報》記者現(xiàn)場提出的，萬魔聲學(xué)銷售收入中目前有超過50%來自小米，未來在開發(fā)其他客戶和提升自有品牌方面有哪些舉措。萬魔聲學(xué)財務(wù)總監(jiān)喬超表示，“目前除小米外，萬魔聲學(xué)與京東、華為、亞馬遜等客戶的合作已經(jīng)啟動，未來還會有更深入的合作。我們有信心未來幾年做到除小米外，其他客戶及自有品牌的收入占比將提高到55%左右，2020年提高到60%以上。”

    吸收合并萬魔聲學(xué)

    11月15日，共達電聲發(fā)布了吸收合并萬魔聲學(xué)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案，并于12月4日發(fā)布了預(yù)案修訂稿。根據(jù)預(yù)案，共達電聲擬通過向萬魔聲學(xué)全體股東非公開發(fā)行股份的方式收購萬魔聲學(xué)100%股權(quán)，交易對價約為34億元。上述交易完成后，萬魔聲學(xué)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)將整體注入上市公司，共達電聲將成為一家智能聲學(xué)設(shè)備公司，將從事耳機、音箱及智能聲學(xué)類產(chǎn)品以及關(guān)鍵聲學(xué)零部件的研發(fā)設(shè)計、制造、銷售，產(chǎn)品應(yīng)用拓展至智能手機音頻、智能汽車音頻、智能家居（辦公）、智能無線穿戴等，從而全方位多角度打造智能聲學(xué)產(chǎn)業(yè)。

    說明會上，謝冠宏詳細介紹了萬魔聲學(xué)的相關(guān)情況。據(jù)了解，萬魔聲學(xué)專注于聲學(xué)研發(fā)設(shè)計與智能軟、硬件開發(fā)，致力于打造全球最酷的音頻品牌。其在ODM業(yè)務(wù)上形成了以小米、華為（間接客戶）、華碩等手機客戶，京東、網(wǎng)易、亞馬遜等網(wǎng)絡(luò)銷售平臺客戶，以及酷我音樂、咕咚運動等互聯(lián)網(wǎng)平臺客戶為代表的多元化客戶群。萬魔聲學(xué)預(yù)計，2018年ODM業(yè)務(wù)與自牌1MORE業(yè)務(wù)相比2015年復(fù)合增長率分別超過35%和230%。在銷售渠道，萬魔聲學(xué)產(chǎn)品在國內(nèi)26個省份及港澳臺地區(qū)，擁有超40家Hi-Fi音頻代理商和3，000多家線下體驗店。在國外，萬魔聲學(xué)銷售渠道已拓展至美國、英國、意大利、西班牙、日本和韓國等25個國家。

    “近幾年來，萬魔聲學(xué)的產(chǎn)品線逐步多樣化，除耳機從有線到無線，同時還在智能手機、智能家居、智能穿戴、智能汽車、智能健康等領(lǐng)域進行了布局。”謝冠宏表示，“這些年，萬魔聲學(xué)的客戶只有增加，沒有減少，同時客戶的滿意度還不錯。”

    未來銷售承諾有保障

    交易預(yù)案顯示，萬魔聲學(xué)2016年、2017年和2018年1-10月未經(jīng)審計的扣非凈利潤分別為2369.61萬元、6242.14萬元和3048.06萬元，并預(yù)計2018年實現(xiàn)扣非后凈利潤約為7600萬元。萬魔聲學(xué)管理層同時預(yù)計萬魔未來三年（2019年-2021年）凈利潤金額分別為1.5億元、2.2億元和2.8億元。

    對于市場關(guān)心的預(yù)測凈利潤跳躍式增長的合理性，以及業(yè)績承諾期滿后盈利是否可持續(xù)等問題，共達電聲也做了相應(yīng)的解釋。喬超表示，消費電子行業(yè)的繁榮為電聲行業(yè)提供廣闊的發(fā)展空間；同時，隨著語音交互、人工智能等新一代信息技術(shù)的發(fā)展，作為互聯(lián)網(wǎng)的“聲入口”，未來電聲產(chǎn)品在人工智能產(chǎn)業(yè)中將扮演更加重要的角色，這也為萬魔聲學(xué)的發(fā)展提供了動能。可以說，目前市場環(huán)境處于智能聲學(xué)發(fā)展較好的階段。“作為技術(shù)型主導(dǎo)的公司，我們隨著市場的不斷改變，改進產(chǎn)品，從而極大地拓展了客戶。除小米外，與一些像騰訊系的客戶等也建立了良好的合作關(guān)系，而且已經(jīng)實現(xiàn)了一定的量產(chǎn)。這些大客戶都是我們未來三五年實現(xiàn)銷售承諾的保障。”

    謝冠宏補充道，“從以前到現(xiàn)在，我們跟客戶的訂單只有增加，沒有減少，合作的項目只有增加，沒有減少過。除了產(chǎn)品、營業(yè)額增加之外，現(xiàn)在還開始供應(yīng)手機中的聲學(xué)零組件，合作形態(tài)更為緊密。”他同時表示，“近年來，無線耳機跟智能耳機、智能音箱類的產(chǎn)品完全不是飽和市場的狀態(tài)，而是每天都在增長。所以這個業(yè)績承諾我們也很有信心。”