深圳華信科及World Style發(fā)展超預(yù)期 春興精工擬2.85億收購(gòu)剩余股權(quán)

    2月27日晚間，春興精工（002547）發(fā)布公告稱，為進(jìn)一步整合資源，提升公司盈利能力，公司擬自有資金以人民幣2.85億元收購(gòu)深圳華信科、worldstyle以及worldstyle子公司聯(lián)合無線香港、worldstyle孫公司春興無線科技和聯(lián)合無線科技（深圳）剩余20%的股權(quán)（以下統(tǒng)稱為“交易標(biāo)的”）。收購(gòu)?fù)瓿珊?，深圳華信科、worldstyle及其子公司、孫公司將成為公司全資子公司、全資孫公司。公司將持有深圳華信科及WorldStyle100%的股權(quán)。

    本次收購(gòu)深圳華信科及WorldStyle剩余20%股權(quán)交易事項(xiàng)，交易對(duì)手方為公司副總經(jīng)理徐非，符合《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》10.1.5條第（二）項(xiàng)對(duì)關(guān)聯(lián)自然人的規(guī)定，因此，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

    根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，本次交易將采用收益法的評(píng)估結(jié)果作為深圳華信科及WorldStyle股東全部權(quán)益的評(píng)估值，收益法評(píng)估深圳華信科股東全部權(quán)益評(píng)估值為8.23億元，WorldStyle股東全部權(quán)益評(píng)估值為6.04億元。經(jīng)交易各方協(xié)商，深圳華信科及WorldStyle20%股權(quán)的交易作價(jià)為2.85億元人民幣。

    記者注意到，本次交易目標(biāo)公司整體估值較公司在實(shí)施首次收購(gòu)目標(biāo)公司80%股權(quán)時(shí)，有一定幅度的上升，其上升基礎(chǔ)主要為深圳華信科及WorldStyle近兩年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的大幅提升。

    經(jīng)營(yíng)方面，華信科及WorldStyle2017年及2018年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.47億元以及13.82億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5319.11萬元以及1.63億元。2018年?duì)I業(yè)收入較2017年增長(zhǎng)了20.54%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)了207.35%，華信科及WorldStyle的發(fā)展速度明顯超出前次交易預(yù)期。

    春興精工表示，本次交易完成后，將進(jìn)一步增加公司對(duì)深圳華信科及WorldStyle的持股比例，將進(jìn)一步增強(qiáng)公司的盈利能力；深圳華信科及WorldStyle所處的電子元器件分銷行業(yè)具有良好的市場(chǎng)前景和經(jīng)濟(jì)效益，本次收購(gòu)有利于擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，提升公司業(yè)績(jī)，符合公司未來發(fā)展規(guī)劃，與公司發(fā)展戰(zhàn)略相匹配，能夠有效提高公司的投資回報(bào)率和股東價(jià)值。