成立美元投資基金 TCL戰(zhàn)略布局現端倪

    本報見習記者 王小康

    3月24日晚間，TCL集團公告關于投資海外股權投資基金相關事項，擬通過旗下控股孫公司LiRongDevelopmentLimited作為有限合伙人出資2，500萬美元投資注冊于美國特拉華州的創(chuàng)業(yè)投資基金SierraVenturesXII，L.P.。

    公告顯示，Sierra基金擬注冊地為美國特拉華州，投資方向集中于SaaS、云服務、物聯網、AI機器人、VR、網絡安全等領域。

    實際上，TCL集團的投資布局正在逐步浮出水面。依據公司年報，重組后，TCL資本將由TCL創(chuàng)投、直接投資業(yè)務和鐘港資本構成。直接投資業(yè)務主要為七一二19.07%的股權、花樣年控股（01777.hk）20.08%的股權和上海銀行（601229.SH）4.99%的股權三個項目。其中，七一二的股權是TCL在2015年以5.6億購買，目前該部分股權對應的市值已達28億元，收益率達4倍。

    鐘港資本在2018年6月成立，為香港證監(jiān)會1、4、9號牌持牌的金融機構，可以從事證券交易、就證券投資提供意見以及提供資產管理，已正式啟動運營。

    而TCL創(chuàng)投作為其財務投資和產業(yè)布局的主要載體，無疑是最神秘也最引人注目的。在2018年中國年度創(chuàng)投人物大會，TCL集團入選中國創(chuàng)投十大戰(zhàn)略投資企業(yè)，與騰訊、阿里巴巴、京東等知名企業(yè)齊名，亦是A股唯一一家入選企業(yè)。

    根據天眼查數據顯示，TCL資本公開投資項目高達116個，未公開投資項目35個，管理基金17個，資金規(guī)模近百億，主要投資于新能源、新材料、人工智能、半導體、先進制造、大數據等領域。目前，TCL創(chuàng)投公開的項目包括已上市的寧德時代、勝宏科技、通源石油、生物股份、中嘉博創(chuàng)、納晶科技等企業(yè)，還涵蓋部分具備科創(chuàng)板甚至于主板上市潛力的以科技驅動的企業(yè)，包括寒武紀科技、無錫帝科、星環(huán)科技等。

    3月23日晚間，上交所披露了首批9家科創(chuàng)板受理企業(yè)名單。其中，廣東利元亨智能裝備股份有限公司的股東中也出現了新疆TCL股權投資有限公司，以及TCL創(chuàng)投參與的長江晨道（湖北）新能源產業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）。值得注意的是，對于另一家科創(chuàng)板受理企業(yè)晶晨半導體（上海）股份有限公司，TCL集團相關人士透露，晶晨半導體一直是TCL電子重要的芯片供應商，出于供應鏈管控考慮在2015年時參與了對方的融資，為提高管控效率和效果，投資主體為直接使用其產品的惠州王牌。該項目不屬于圍繞主業(yè)進行的前沿技術發(fā)現或新產業(yè)進入的投資布局，只是產業(yè)的運營主體基于供應鏈安全提出的投資，而且投資主體也一直沒有變更。

    有分析師認為，TCL集團產業(yè)投資和創(chuàng)投業(yè)務圍繞技術創(chuàng)新布局的項目將逐步走向應用和成熟，市場對該部分業(yè)務的價值還沒有充分的認知。包括本次披露的Sierra基金在內，TCL創(chuàng)投管理的基金規(guī)模巨大，在核心電子器件、基礎軟件及高端通用芯片的項目值得期待。