賬上貨幣資金超17億 卻欠奶農(nóng)4100萬 科迪乳業(yè)大股東占用資金存疑

    手握17.7億元的存款，卻連1.13億元的奶款都付不出，日前陷入“奶農(nóng)欠款風波”的科迪乳業(yè)（002770）正式被證監(jiān)會立案調(diào)查。科迪乳業(yè)公告稱已接到立案調(diào)查通知書，首次披露了科迪集團連同自己一起被列為失信被執(zhí)行人的事實?？频先闃I(yè)資金鏈問題，與實際控制人占用上市公司資金不無關(guān)系，交易所也曾經(jīng)對實控人2億元資金非經(jīng)營性占用提出問詢。公司方面承認整個科迪集團資金壓力較大，主要是銀根收緊、抽貸以及公司將貸款投入到生產(chǎn)基地、養(yǎng)殖基地建設(shè)等回報周期較長的領(lǐng)域所致。

    漫長拖延后部分還款

    日前，科迪乳業(yè)因拖欠奶農(nóng)1.4億元奶款而被堵門追債。此前，在虞城縣某副縣長協(xié)調(diào)下，科迪乳業(yè)與追債奶農(nóng)簽訂還款協(xié)議。

    協(xié)議約定，科迪乳業(yè)分6期償還所有欠款，8月16日前，科迪乳業(yè)先支付拖欠奶款總額的10%，8月31日與9月15日前，科迪乳業(yè)分別支付總奶款的15%與25%，剩余50%奶款在10月至12月3個月內(nèi)均衡支付。

    8月16日晚間，除欠款最多的山農(nóng)奶農(nóng)外，科迪乳業(yè)按約定支付了剩余奶農(nóng)10%的欠款。該山東奶農(nóng)被拖欠4500萬元奶款，本次應收到450萬元，除此之外，科迪乳業(yè)實際支付950萬元左右奶款，按約定原本應支付1400萬元。

    但若從科迪乳業(yè)財報顯示的現(xiàn)金流狀況來看，上市公司可以支付拖欠奶農(nóng)的資金?？频先闃I(yè)公告稱，公司短期借款余額為12.92億元，截至2019年3月底，貨幣資金余額17.7億元，主要是用于滿足生產(chǎn)經(jīng)營所需的流動資金需求、啟動項目和償還債務備付需求，公司資產(chǎn)負債率為47.99%，在同行業(yè)中處于合理水平。

    科迪乳業(yè)手握大量貨幣資金，又借入大量現(xiàn)金，陷入流動性危機，出現(xiàn)奶農(nóng)上門追債問題也受到廣泛質(zhì)疑。對此，科迪乳業(yè)在8月17日發(fā)布公告，因公司涉嫌違法違規(guī)，證監(jiān)會決定對公司立案調(diào)查。8月18日晚日，科迪乳業(yè)公告將積極配合河南證監(jiān)局調(diào)查組工作。

    大股東占用資金存疑

    科迪乳業(yè)資金鏈問題，與實際控制人占用上市公司資金不無關(guān)系。此前，深交所隨即連發(fā)兩次問詢函，問題直指科迪乳業(yè)的財報疑點。其中，首當其沖的就是被科迪乳業(yè)稱為“操作失誤”的2億元應收款賬目。根據(jù)問詢函，科迪乳業(yè)對實際控制人控制的河南科迪大磨坊食品有限公司存在其他應收款發(fā)生額為2億元，但該款項期末余額為0，占用形成原因為暫借款，占用性質(zhì)為非經(jīng)營性占用。對于這2億元資金的用途和去向，深交所要求科迪乳業(yè)進行說明。

    對此，科迪乳業(yè)的回應為，2018年12月28日，因科迪乳業(yè)財務人員操作失誤，誤將2億元資金匯入科迪大磨坊賬戶。發(fā)現(xiàn)該情況后，科迪乳業(yè)立即向科迪大磨坊提出了返還資金的要求，科迪大磨坊于次日（2018年12月29日）將上述資金及時返還科迪乳業(yè)。

    與此同時，科迪集團所持股份也存在質(zhì)押情形?？频先闃I(yè)公告顯示，科迪集團持有科迪乳業(yè)4.85億股，占總股本的44.27%，已質(zhì)押股份比例為99.96%。且科迪集團的股權(quán)質(zhì)押業(yè)務大多于2015年至2017年辦理，期間股價最低點為5元左右，最高點7元左右，至今科迪乳業(yè)股價最低已跌至2.47元。

    科迪乳業(yè)也表示，科迪集團股票質(zhì)押存在平倉風險，不過，質(zhì)權(quán)人暫不采取強制平倉措施。其中，科迪集團股票有21.17%直接在中原證券辦理質(zhì)押，另有55.27%的股權(quán)質(zhì)押通過中原證券發(fā)行為專項資產(chǎn)管理計劃，其余23.52%股權(quán)質(zhì)押在財達證券和東方證券辦理。

    對于公司資金鏈問題，科迪乳業(yè)董事長張清海之女張少華在接受媒體采訪時曾表示，承認整個科迪集團資金壓力較大，主要是銀根收緊、抽貸以及公司將貸款投入到生產(chǎn)基地、養(yǎng)殖基地建設(shè)等回報周期較長的領(lǐng)域所致。

    紓困資金成救命稻草

    對于拖欠奶農(nóng)奶款問題，8月5日，科迪乳業(yè)公告稱，目前，商丘市政府正積極幫助控股股東科迪集團緩解流動性風險，并協(xié)調(diào)推動省級投資平臺設(shè)立專項產(chǎn)業(yè)振興基金20億元，以紓解科迪集團股票質(zhì)押風險，相關(guān)工作正在有序推進中。

    除剩余奶款清償外，科迪乳業(yè)股權(quán)質(zhì)押、流動性危機等問題，均高度依賴20億紓困基金來解決?？频先闃I(yè)董事長張清海及虞城縣副縣長都曾多次提及的20億元紓困基金若能到位，股權(quán)質(zhì)押與流動性風險都能暫時緩解，但該筆資金能否到位尚未可知。

    但是對于這一回復，交易所并不買賬，8月5日，交易所再發(fā)第二封關(guān)注函，要求公司說明商丘市政府幫助科迪集團緩解流動性風險的具體情況，說明省級投資平臺設(shè)立專項產(chǎn)業(yè)振興基金與緩解科迪集團流動性風險的具體關(guān)系、基金的成立情況與用于幫助科迪集團的具體比例。

    8月7日晚間，科迪乳業(yè)表示，目前公司已與奶農(nóng)達成協(xié)議，本月將支付欠薪款的25%，9月份付25%，其余3個月內(nèi)付清。河南省市縣各級政府當前都在助力緩解大股東科迪集團高質(zhì)押風險及其他風險。目前各質(zhì)押權(quán)人和省級平臺正聯(lián)合打造產(chǎn)業(yè)振興基金項目，公司根據(jù)進度將在合規(guī)的情況下適時披露。

    “經(jīng)向科迪集團核實，2019年8月16日之前，商丘市政府一直在積極幫助科迪集團協(xié)調(diào)推動省級投資平臺、質(zhì)權(quán)人設(shè)立專項產(chǎn)業(yè)振興基金，上述基金參與各方已進行了多輪磋商，尚未簽署相關(guān)協(xié)議。”科迪乳業(yè)在公告中稱。