盾安股價提前異動 格力“A吃A”遭監(jiān)管關注

    作為格力首個“A吃A”的對象，盾安環(huán)境近期股價大漲，創(chuàng)下了近五年來的新高。

    不過，在此番宣布委身于格力前兩個交易日，盾安環(huán)境已連續(xù)收獲漲停。在復牌之后，公司股價連續(xù)攀升。

    值此之際，深交所的關注函不期而至。

    停牌前股價異動

    12月8日，深交所向盾安環(huán)境發(fā)出關注函，針對此次公司籌劃股權(quán)轉(zhuǎn)讓及定增事項，發(fā)出追問。

    回溯此前公告，盾安環(huán)境11月9日晚發(fā)布籌劃控制權(quán)變更的停牌公告。公告稱，為化解金融債務，控股股東盾安精工決定將質(zhì)押給金融機構(gòu)債權(quán)人的公司股份進行協(xié)議轉(zhuǎn)讓。若上述事項最終達成，將會導致公司控股股東及實際控制人發(fā)生變更。公司股票于11月10日上午開市起停牌，預計停牌時間不超過5個交易日。

    而在公司股票停牌前兩個交易日，即11月8日、9日，盾安環(huán)境連續(xù)漲停。是什么資金先知先覺？

    11月16日晚間，隨著一系列重磅公告推出，盾安環(huán)境控股權(quán)歸屬問題有了初步答案。

    根據(jù)公告，公司控股股東盾安精工擬向格力電器協(xié)議轉(zhuǎn)讓所持的盾安環(huán)境29.48%股份。與此同時，盾安環(huán)境擬向格力電器鎖價定增1.39億股。定增完成后，格力電器持有盾安環(huán)境38.78%股份，成為公司控股股東。由于格力電器無實際控制人，故公司實際控制人將由姚新義變更為無實際控制人狀態(tài)。

    公開資料顯示，盾安環(huán)境成立于2001年，主營制冷元器件業(yè)務，同時涉及新能源熱管理中車用電子膨脹閥、截止閥等產(chǎn)品。根據(jù)公司債券募集說明書，格力電器為盾安環(huán)境前兩大客戶之一。

    同日晚間，格力電器公告表示，看好盾安環(huán)境作為全球制冷元器件行業(yè)龍頭企業(yè)的產(chǎn)業(yè)價值，擬通過控股交易進一步提高空調(diào)上游核心零部件的競爭力和供應鏈的穩(wěn)定性，發(fā)揮盾安環(huán)境與格力電器的業(yè)務協(xié)同，完善新能源汽車核心零部件的產(chǎn)業(yè)布局。

    深交所關注函要求公司自查是否存在相關人員利用內(nèi)幕信息進行股票交易的情形等。

    監(jiān)管層上述追問的背后，是盾安環(huán)境股價明顯提前異動。

    盾安環(huán)境股價變動時間軸：

    11月8日

    股價漲停

    11月9日

    股價漲停

    11月9日晚

    發(fā)布籌劃控制權(quán)變更的停牌公告

    11月10日-16日

    股票停牌

    11月16日晚

    發(fā)布實控人擬變更公告，格力電器將“入主”

    11月17日

    股票復牌，股價漲停

    11月19日晚

    披露收購報告書摘要

    11月20日-12月7日

    股價持續(xù)上漲并創(chuàng)今年以來新高

    12月8日

    深交所下發(fā)關注函，股價低開

    定增價格與轉(zhuǎn)讓價格差異大

    此次交易中關于股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格與定增發(fā)行價格的差異，以及盾安環(huán)境向控股股東盾安精工的關聯(lián)方提供的大額擔保問題，同樣受到深交所的重點關注。

    首先來看定增價格與協(xié)議轉(zhuǎn)讓價格差異較大的問題。根據(jù)11月16日晚間的公告，盾安環(huán)境擬向格力電器定向發(fā)行股份的價格為5.81元/股，而盾安精工向格力電器協(xié)議轉(zhuǎn)讓股份的價格為8.10元/股。

    “通過受讓盾安精工轉(zhuǎn)讓的29.48%股份后，格力電器即可入主盾安環(huán)境，本不需要再通過定增獲得控股權(quán)，定增的目的可能是為了拉低單位成本。”一位長期研究定增市場的分析人士稱。

    對此，關注函要求給說明定向增發(fā)價格與協(xié)議轉(zhuǎn)讓價格差異較大的原因及合理性，以及是否存在損害上市公司利益及中小股東合法權(quán)益的情形。

    再看盾安環(huán)境對控股股東的關聯(lián)方提供大額擔保問題。11月19日晚間，盾安環(huán)境披露的《浙江盾安人工環(huán)境股份有限公司收購報告書摘要》顯示，截至2021年11月16日，盾安環(huán)境為盾安精工的關聯(lián)方盾安控股提供連帶擔保的本金余額5.86億元、利息0.75億元。

    另據(jù)今年4月盾安環(huán)境公告，公司已計提了6.33億元的擔保損失，并納入了未來五年債務清償計劃。

    2020年，盾安環(huán)境大幅“扭盈為虧”，去年凈利潤為虧損10億元，計提預計對外擔保損失被歸因為重要虧損因素之一。

    2021年6月，因盾安環(huán)境及相關人員在發(fā)布預測2020年度業(yè)績時未考慮對外擔保因素對公司的負面影響，預測不夠?qū)徤?，導?020年度業(yè)績預告不準確，浙江證監(jiān)局、深圳證券交易所分別對其采取出具警示函、通報批評的措施。