虎年首只退市股不冤！ *ST新億連續(xù)財務造假被揪出

    *ST新億將成為虎年首只退市股！

    *ST新億3月3日晚間公告稱，公司收到上交所下發(fā)的通知和監(jiān)管工作函。根據(jù)通知，上交所將根據(jù)相關規(guī)定，對公司股票作出終止上市的決定。*ST新億股票自3月3日開盤起停牌，上交所將在公司股票停牌后的15個交易日內，作出終止股票上市的決定。

    在監(jiān)管人士看來，*ST新億重大違法強制退市，體現(xiàn)了監(jiān)管部門堅決執(zhí)行退市新規(guī)，對財務造假“零容忍”的決心，將成為退市制度改革后暢通“出口關”的又一標志性事件。

    財務造假手段惡劣

    證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰決定書》顯示，*ST新億2018年、2019年年報存在虛假記載，包括虛增2018年營業(yè)收入1338.54萬元，占當年營業(yè)收入的100%；虛增2019年營業(yè)收入572.36萬元，占當年營業(yè)收入的55.13%。

    探究可見，*ST新億的造假手段極為惡劣。2018年，*ST新億與阿信商貿簽訂鐵精礦銷售合同，和思北投資簽訂鐵精礦采購合同，據(jù)此確認了1338.54萬元營業(yè)收入。阿信商貿實控人與思北投資的股東，均是*ST新億實控人黃偉的好友賀某。

    經監(jiān)管部門查實，*ST新億在貿易業(yè)務過程中未取得相關商品控制權，相關資金在公司、供應商、客戶之間循環(huán)形成閉環(huán)，相關銷售合同不具有商業(yè)實質，不符合會計準則收入確認的條件。

    2019年，*ST新億再次和賀某的阿信商貿與思北投資簽訂銷售合同，虛增營業(yè)收入212.66萬元。此外，*ST新億在2019年新增了造假途徑，通過孫公司鼎盛源在實際未提供物業(yè)管理服務、未確認物業(yè)服務成本、也未實際獲取現(xiàn)金流入的情況下，確認物業(yè)管理收入229.7萬元。

    在2020年審計期間，*ST新億還與相關方倒簽租金抵賬協(xié)議。在相關方實際未租賃房產，也未管理轉租或收到轉租租金，相關債務未抵消的情況下，*ST新億虛增營業(yè)收入130萬元。

    《行政處罰決定書》指出，*ST新億在扣除虛增營業(yè)收入后，2018年、2019年連續(xù)兩年營業(yè)收入低于1000萬元。結合公司2020年營業(yè)收入為345.87萬元，公司2018年至2020年連續(xù)3年的實際營業(yè)收入低于1000萬元，已觸及重大違法退市情形。

    惡意財務造假早有預兆

    回顧來看，*ST新億主營業(yè)務持續(xù)經營能力較弱，規(guī)范運作較差，歷年年報的審計意見均為保留意見等非標準意見，會計師對于公司收入真實性、關聯(lián)方資金占用、持續(xù)經營能力等事項均提出質疑。

    2015年以來，*ST新億及相關責任人已被證監(jiān)會行政處罰3次，被上交所紀律處分5次，違規(guī)事項包括未在法定期限內披露2018年及2019年年報等定期報告，重大債務、關聯(lián)交易及關聯(lián)擔保等重大事項均存在未披露情形。

    目前，*ST新億實際控制人黃偉已被市場禁入，塔城公安局對*ST新億、黃偉涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息犯罪一案已立案偵查。

    翻閱*ST新億此前公告可見，公司收入的真實性早就存在諸多疑點。2018年、2019年，*ST新億披露的營業(yè)收入都是略微超過1000萬元，剛好滿足了保殼需求。

    從年度財報的審計意見來看，*ST新億2018年年報被出具了無法表示意見的審計報告，涉及公司諸多會計科目。隨后，公司改聘深圳堂堂會計師事務所（下稱“深圳堂堂”）為年度審計機構，2019年及2020年的年報被出具了保留意見的審計報告。

    深圳堂堂后續(xù)被證監(jiān)會現(xiàn)場檢查并發(fā)現(xiàn)諸多執(zhí)業(yè)問題。2022年1月，證監(jiān)會公告擬對深圳堂堂采取“沒一罰六”的行政處罰，相關主體涉嫌犯罪問題將移送公安機關，原因和*ST新億此前的年報審計有關。

    證監(jiān)會查明，深圳堂堂在明知*ST新億年報審計業(yè)務已被其他會計師事務所“拒接”的情況下，與*ST新億簽訂協(xié)議承諾不在審計報告中出具“無法表示意見”或“否定意見”，并要求如果發(fā)生被監(jiān)管部門處罰的情形，*ST新億應予補償。

    目前，*ST新億在被監(jiān)管部門多次催促后，仍未聘請2021年度審計機構。

    監(jiān)管此前多次發(fā)函提示風險

    上交所對*ST新億長期高度關注，此前頻繁發(fā)函問詢。2018年以來，上交所向*ST新億發(fā)出約50封問詢函，其中關于定期報告的事后審核問詢函約10封，多次向市場提示公司業(yè)務真實性及資金往來存在重大風險。

    有業(yè)內人士分析，監(jiān)管部門多次發(fā)函，既是履行對問題公司進行監(jiān)管的義務，也是持續(xù)向投資者提示問題公司的風險，令市場各方對問題公司爆雷有一個心理準備。

    截至2022年2月26日，*ST新億已經18次拉響了退市警報。2021年10月23日，*ST新億公告稱，收到《行政處罰事先告知書》顯示，公司可能觸及營業(yè)收入3年低于1000萬元的重大違法退市情形。此后，*ST新億根據(jù)《股票上市規(guī)則》相關規(guī)定，每5個交易日披露一次可能觸及重大違法強制退市情形被終止上市的風險提示公告。

    如今，尚未退出*ST新億的投資者，還有15個交易日的退市整理期交易機會。根據(jù)相關規(guī)則，*ST新億在收到行政處罰決定書后，公司股票應開始停牌，上交所將依規(guī)作出終止上市決定。此后，對于在公司摘牌前有退出需求的投資者，規(guī)則給予了15個交易日的退市整理期交易機會，期滿將正式摘牌退市。