近三年業(yè)績大幅波動、未計提商譽減值 彩虹股份收到去年年報信披監(jiān)管函

    本報記者 殷高峰

    6月13日晚間，彩虹股份發(fā)布公告稱，公司近日收到上交所《關(guān)于彩虹顯示器件股份有限公司2022年年度報告的信息披露監(jiān)管工作函》（以下簡稱“監(jiān)管函”）。根據(jù)公告，監(jiān)管函涉及彩虹股份近三年業(yè)績大幅波動、商譽減值等問題。

    “信息披露制度以法律的形式推動市場交易主體建立高度的自我約束道德，是維護資本市場平穩(wěn)運行、完善市場內(nèi)生穩(wěn)定機制的重要一環(huán)。”北京中銀律師事務(wù)所西安分所合伙人茹怡在接受《證券日報》記者采訪時表示，“真實、準確、完整”一直都是上市公司信息披露的基本原則。年報的信息披露是監(jiān)管部門關(guān)注的重中之重，交易所問詢作為一種預(yù)防性和非處罰性監(jiān)管，能及時發(fā)現(xiàn)并糾正上市公司的信息披露偏差、降低公司違規(guī)風險。

    近三年業(yè)績波動引關(guān)注

    監(jiān)管函顯示，公司年報及前期公告披露，公司主營液晶面板等研發(fā)、生產(chǎn)與銷售業(yè)務(wù)。2020年至2022年，公司分別實現(xiàn)歸母凈利潤-8.07億元、26.69億元、-26.62億元，盈虧波動大，其中報告期業(yè)績大幅虧損主要系液晶面板產(chǎn)品價格持續(xù)下降所致。報告期內(nèi)，公司液晶面板業(yè)務(wù)毛利率為-27.87%，同比大幅減少57.31個百分點。

    對此，監(jiān)管函要求彩虹股份結(jié)合2020年至2022年液晶面板行業(yè)的市場需求、競爭格局、產(chǎn)品成本及售價變化情況，說明近三年公司經(jīng)營業(yè)績大幅波動的原因及合理性，業(yè)績表現(xiàn)是否符合行業(yè)發(fā)展趨勢。

    “液晶面板行業(yè)具備很強的周期性，而彩虹股份主營業(yè)務(wù)中液晶面板占比高達92%以上，因此更容易引起利潤的大幅波動。”萬聯(lián)證券投資顧問屈放在接受《證券日報》記者采訪時表示，液晶面板行業(yè)在經(jīng)歷了長達13個月的高景氣周期后，從2021年第三季度開始，價格一路下跌。

    值得關(guān)注的是，在2021年彩虹股份實現(xiàn)盈利之前，其主業(yè)已經(jīng)連虧10年。從2011年到2020年期間，彩虹股份扣非凈利潤最少凈虧2.26億元，最多凈虧21.37億元，2011年至2020年的十年間扣非凈利潤共計凈虧82.84億元，年均凈虧8.2億元。

    而在2021年實現(xiàn)主業(yè)盈利之后，2022年彩虹股份再次出現(xiàn)業(yè)績虧損。

    “盡管液晶面板行業(yè)是強周期行業(yè)，但彩虹股份在最近的十二個年度中僅有2021年主業(yè)實現(xiàn)盈利，說明公司在發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營管理等方面可能存在一些問題。”屈放表示，從企業(yè)發(fā)展經(jīng)營角度來看，彩虹股份需要不斷完善產(chǎn)業(yè)鏈，加強逆周期經(jīng)營意識，同時對于產(chǎn)品升級和技術(shù)革新需要有更高層次的認知。

    監(jiān)管函還要求彩虹股份補充披露液晶面板業(yè)務(wù)的經(jīng)營模式和盈利模式，報告期主要產(chǎn)品的成本構(gòu)成、出貨數(shù)量及銷售價格變動情況，說明報告期內(nèi)公司液晶面板業(yè)務(wù)毛利率大幅下降的原因及合理性，與同行業(yè)可比公司是否存在差異及其原因，公司持續(xù)盈利能力是否存在不確定性。

    一位財稅領(lǐng)域業(yè)內(nèi)人士在接受《證券日報》記者采訪時表示，毛利率體現(xiàn)的是企業(yè)產(chǎn)品的盈利能力，如果一個公司的毛利率較低甚至是負數(shù)，這種情況從表面上看，是企業(yè)產(chǎn)品出現(xiàn)了問題；從深層次原因來看，可能是企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、盈利模式、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、營銷策略等需要調(diào)整或改進。

    商譽減值等被問詢

    監(jiān)管函提出，彩虹股份2022年商譽賬面余額為0.98億元，為2017年增資彩虹光電形成，本期未曾計提商譽減值。2021年末商譽減值測試時，公司預(yù)測彩虹光電2023年至2026年銷售收入增長率分別為5.06%、2.00%、1.00%、0。

    2022年末商譽減值測試的同口徑預(yù)測值分別為15.01%、19.38%、7.99%、2.99%，明顯上調(diào)。而報告期內(nèi)彩虹光電實現(xiàn)營業(yè)收入80.58億元，同比下降43.72%，虧損26.67億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。

    對此，監(jiān)管函請公司補充披露2021年末、2022年末商譽減值測試主要參數(shù)特別是銷售收入增長率的選取依據(jù)，并結(jié)合彩虹光電業(yè)績變化情況，說明在其本期大額虧損的情況下，報告期末未對其計提商譽減值的原因及合理性，相關(guān)會計處理是否審慎。

    “公司是否正確進行計提商譽，直接關(guān)系著利潤的真實性。如果應(yīng)提而未提、未足額計提商譽減值，將會造成利潤虛高、財務(wù)信息不實的情況。”上述財稅業(yè)內(nèi)人士向記者表示，這也是監(jiān)管部門重要關(guān)注點之一。

    監(jiān)管函還對彩虹股份2022年年報中涉及的在建工程減值計提、部分數(shù)據(jù)前后披露不一致以及公司其他應(yīng)收款等相關(guān)問題進行了問詢。

    彩虹股份在公告中表示，公司將根據(jù)監(jiān)管函要求，盡快組織相關(guān)人員就上述問題予以回復(fù)并履行信息披露義務(wù)。