“科創(chuàng)板八條”后首單重組交易上會 普源精電擬收購耐數(shù)電子約67.74%股份

    本報訊 （記者陳紅）

    近日，上交所發(fā)布并購重組審核委員會2024年第3次審議會議公告，科創(chuàng)板公司普源精電發(fā)行股份購買資產(chǎn)即將于7月5日上會審核。這也是“科創(chuàng)板八條”發(fā)布后，首次召開并購重組審核會議。

    根據(jù)普源精電重組草案公告，公司擬通過發(fā)行股份購買北京耐數(shù)電子有限公司（下簡稱“耐數(shù)電子”）67.7419%的股權(quán)，交易價格2.52億元。若本次收購成功，普源精電將100%控股耐數(shù)電子。

    根據(jù)普源精電公告介紹，雙方業(yè)務(wù)在市場、技術(shù)、產(chǎn)品等多方面均極具協(xié)同效應(yīng)。

    國投證券研報認為，耐數(shù)電子主要針對細分應(yīng)用場景提供系統(tǒng)解決方案，一方面有望助力普源精電實現(xiàn)從硬件向整體解決方案的轉(zhuǎn)型升級；另一方面也有助于公司擴大下游客戶群體，例如新增科研院所等高質(zhì)量客戶，助力公司其他高端產(chǎn)品；例如13GHz示波器在遙感探測、量子信息、射電天文、微波通信等領(lǐng)域的導(dǎo)入，以及掌握前沿客戶的應(yīng)用需求。

    值得一提的是，截至2024年5月末，耐數(shù)電子預(yù)計于2024年度驗收的在手訂單金額為6932.43萬元，新簽訂單金額已高于2022年訂單總金額，訂單平均金額超過歷史年度水平。

    根據(jù)重組草案，普源精電擬定的業(yè)績承諾為，耐數(shù)電子在2024年度、2025年度、2026年度合并財務(wù)報表中扣非歸母凈利潤三年累計實現(xiàn)不低于8700萬元，且業(yè)績承諾期內(nèi)耐數(shù)電子每年實現(xiàn)扣非歸母凈利潤均不低于1500萬元。

    在問詢回復(fù)公告中，普源精電進一步分析指出，耐數(shù)電子已實現(xiàn)的營業(yè)收入和預(yù)計實現(xiàn)在手訂單金額對預(yù)測期第一年預(yù)測的營業(yè)收入的覆蓋率較高，達到128.68%，2024年度預(yù)測的業(yè)績具有可實現(xiàn)性。標的公司預(yù)測期2024年收入增長率為28.77%；2025年至2028年，主營業(yè)務(wù)收入預(yù)計增長率在16.83%至17.34%之間。

（編輯 張偉）