牧原股份H股擬募資超百億港元 布局全球市場(chǎng)

    本報(bào)記者 肖艷青

    1月29日，牧原食品股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“牧原股份”）披露港股發(fā)行事宜。公司擬全球發(fā)售約2.74億股H股，其中，中國(guó)香港發(fā)售股份2739.52萬(wàn)股，國(guó)際發(fā)售股份約2.47億股；在超額配售權(quán)悉數(shù)行使的情況下，公司本次全球發(fā)售H股的最大發(fā)行股數(shù)為3.15億股。

    公告顯示，牧原股份H股香港公開(kāi)發(fā)售于1月29日開(kāi)始，預(yù)計(jì)于2月3日結(jié)束，2月4日前（含當(dāng)日）公布發(fā)行價(jià)格；發(fā)行價(jià)格最高不超過(guò)每股39港元，摩根士丹利、中信證券及高盛為聯(lián)席保薦人。

    牧原股份本次發(fā)行的H股預(yù)計(jì)于2月6日在香港聯(lián)交所掛牌并開(kāi)始上市交易。

    盤(pán)古智庫(kù)（北京）信息咨詢(xún)有限公司高級(jí)研究員余豐慧對(duì)記者表示，牧原股份在港上市，標(biāo)志著其邁向國(guó)際資本市場(chǎng)的重要一步。這不僅有助于提升公司的品牌形象和知名度，還能為公司帶來(lái)更多的融資渠道，以支持其全球擴(kuò)展計(jì)劃。通過(guò)這次H股發(fā)行，牧原股份預(yù)計(jì)籌集超過(guò)100億港元的資金，這將為其在海外市場(chǎng)的擴(kuò)張?zhí)峁﹫?jiān)實(shí)的資金保障。

    根據(jù)弗若斯特沙利文統(tǒng)計(jì)，自2021年起，牧原股份生豬出欄量連續(xù)四年全球第一。按生豬出欄量計(jì)算，牧原股東的全球市場(chǎng)份額從2021年的2.6%增長(zhǎng)到2024年的5.6%。牧原股份2019年進(jìn)軍生豬屠宰與肉食業(yè)務(wù)，2024年的屠宰與肉食業(yè)務(wù)位列全球第五。

    根據(jù)其H股招股書(shū)顯示，假設(shè)最高發(fā)行價(jià)為每股39港元，募集資金凈額為104.6億港元，如果超額配售權(quán)悉數(shù)行使，募集資金凈額將達(dá)到120.38億港元，根據(jù)牧原股份的發(fā)展戰(zhàn)略，募集資金將用于挖掘海外機(jī)遇擴(kuò)大商業(yè)版圖，用于通過(guò)研發(fā)投入推動(dòng)全球產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)創(chuàng)新，營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。

    具體來(lái)看，募集資金凈額的30%，將用于加強(qiáng)牧原股份的供應(yīng)鏈發(fā)展以進(jìn)行全球擴(kuò)張，并通過(guò)國(guó)際采購(gòu)確保飼料原料的穩(wěn)定供應(yīng)，從而提高海外市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

    募資凈額20%，將用于該公司加強(qiáng)海外市場(chǎng)布局與覆蓋，包括越南和泰國(guó)等東南亞市場(chǎng)。牧原股份擬在該等市場(chǎng)向當(dāng)?shù)厣i養(yǎng)殖場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者提供技術(shù)、設(shè)備及軟件解決方案。該公司計(jì)劃與領(lǐng)先的海外運(yùn)營(yíng)商緊密合作，進(jìn)一步提升公司的技術(shù)。

    募集資金凈額的10%，牧原股份將用于戰(zhàn)略舉措的推進(jìn)，包括并購(gòu)、戰(zhàn)略聯(lián)盟、合營(yíng)企業(yè)合作或少數(shù)股權(quán)投資，以加強(qiáng)該公司在全球的布局及提升其作為全球生豬養(yǎng)豬龍頭企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

    募集金額凈額約30%，牧原股份將用于在未來(lái)三年通過(guò)研發(fā)投入推動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)創(chuàng)新，以鞏固其在育種、智能養(yǎng)殖、營(yíng)養(yǎng)管理及生物安全方面的競(jìng)爭(zhēng)力。

    中國(guó)商業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)宋向清在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，牧原股份的全球布局有著清晰且務(wù)實(shí)的戰(zhàn)略邏輯，募資資金按比例分配于供應(yīng)鏈擴(kuò)張、東南亞布局、戰(zhàn)略并購(gòu)和技術(shù)研發(fā)，形成三維推進(jìn)體系。公司以越南、泰國(guó)為出海突破口，依托輕資產(chǎn)的技術(shù)設(shè)備解決方案契合當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)需求，同時(shí)與海外龍頭企業(yè)合作加速落地，再輔以持續(xù)研發(fā)鞏固技術(shù)壁壘，輕資產(chǎn)輸出+本地化合作的模式，既降低了運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，也能穩(wěn)步提升其全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力與行業(yè)話語(yǔ)權(quán)。

（編輯 孫倩）