中英科技擬收購英中電氣不低于51%股份 預(yù)計構(gòu)成重大資產(chǎn)重組

    本報記者 陳紅

    2月27日晚間，常州中英科技股份有限公司（以下簡稱“中英科技”）發(fā)布公告稱，公司擬以現(xiàn)金方式收購常州市英中電氣有限公司（以下簡稱“英中電氣”）不低于51%的股份并取得其控股權(quán)，交易完成后標(biāo)的公司將成為其控股子公司并納入合并報表范圍。

    經(jīng)初步測算，本次交易預(yù)計構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，且因交易雙方存在親屬關(guān)聯(lián)關(guān)系，本次收購?fù)瑫r屬于關(guān)聯(lián)交易，中英科技股票就本次籌劃事項將不停牌。

    具體來看，公告顯示，2026年2月26日，中英科技已與英中電氣全體股東俞英忠、朱麗娟、俞彪簽署《股權(quán)收購意向協(xié)議》，敲定本次收購的初步意向。

    資料顯示，英中電氣成立于2004年3月11日，注冊資本1000萬元，法定代表人為俞英忠，主營變壓器配件、開關(guān)、絕緣件等加工制造，同時涵蓋設(shè)備房屋租賃、進出口業(yè)務(wù)等，是絕緣纖維材料及其成型制品專業(yè)供應(yīng)商，產(chǎn)品已覆蓋中低壓、高壓、特高壓交直流全電壓等級的輸變電設(shè)備配套領(lǐng)域。本次交易實施前，俞英忠、俞彪、朱麗娟分別持有英中電氣60%、30%、10%股權(quán)，其中俞英忠與朱麗娟為夫妻，俞彪為二人之子，且俞英忠與中英科技實際控制人之一俞衛(wèi)忠為兄弟關(guān)系，這也使得本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

    值得注意的是，本次收購擬以現(xiàn)金支付，不涉及股份發(fā)行，也不會導(dǎo)致中英科技控股股東和實際控制人發(fā)生變更。對于這一交易方式的選擇，盤古智庫（北京）信息咨詢有限公司高級研究員余豐慧對《證券日報》記者表示：“這樣既避免了股權(quán)稀釋對原有股東權(quán)益的影響，也能簡化交易審批流程，加快標(biāo)的資產(chǎn)整合節(jié)奏，契合上市公司快速拓展業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略需求。”

    余豐慧認(rèn)為：“從業(yè)務(wù)布局來看，中英科技與英中電氣的業(yè)務(wù)存在高度協(xié)同性，本次收購是上市公司完善高端材料應(yīng)用賽道的重要布局。中英科技深耕高端通信材料領(lǐng)域，而英中電氣在輸變電設(shè)備絕緣材料領(lǐng)域形成了成熟的產(chǎn)品體系和市場布局，二者同屬高端材料及配套制品領(lǐng)域，收購?fù)瓿珊螅杏⒖萍紝崿F(xiàn)從通信材料到電力絕緣材料的業(yè)務(wù)延伸，打通高端材料在通信、電力兩大核心領(lǐng)域的應(yīng)用場景，形成‘通信+電力’雙賽道發(fā)展格局。同時，英中電氣積累的電力行業(yè)客戶資源和渠道體系，能助力上市公司快速切入電力能源材料市場，有效提升公司產(chǎn)品市場覆蓋范圍和抗行業(yè)周期能力，進一步增厚業(yè)務(wù)規(guī)模、提高資產(chǎn)質(zhì)量和綜合競爭力。”

    根據(jù)本次簽署的意向協(xié)議，本次交易對價將以符合《證券法》規(guī)定的評估機構(gòu)出具的資產(chǎn)評估值為基礎(chǔ)協(xié)商確定，具體支付期限、進度等細(xì)節(jié)將在正式協(xié)議中明確。協(xié)議還設(shè)置了6個月的“排他期”，在這期間轉(zhuǎn)讓方不得與第三方開展標(biāo)的公司增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)洽談或達(dá)成任何相關(guān)協(xié)議。

    同時，中英科技表示，后續(xù)將聘請獨立財務(wù)顧問、法律顧問、審計機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)等中介機構(gòu)，對標(biāo)的公司開展盡職調(diào)查、審計及評估等工作，交易方案仍需進一步論證協(xié)商，且公司及標(biāo)的公司都需要履行必要的內(nèi)外部決策審批程序。

    眾和昆侖（北京）資產(chǎn)管理有限公司董事長柏文喜對《證券日報》記者表示：“這也意味著本次交易仍存在多重不確定性，不僅存在決策審批未通過、6個月‘排他期’內(nèi)雙方未能達(dá)成正式協(xié)議的終止風(fēng)險，即便交易順利落地，雙方在業(yè)務(wù)管理、技術(shù)研發(fā)、市場渠道等方面的整合效果，將直接影響產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)的實際釋放。

    中英科技在公告中提示，本次交易尚處于初步籌劃階段，可能因外部環(huán)境變化等因素導(dǎo)致交易條件變更甚至交易終止，敬請廣大投資者注意投資風(fēng)險。公司將按照相關(guān)法律法規(guī)，根據(jù)事項進展分階段及時履行信息披露義務(wù)。

（編輯 喬川川）