自如獲20億元儲架式ABS發(fā)行額度 8家企業(yè)拋近500億元融資計(jì)劃

    ■本報(bào)記者 王麗新

    近期，多家房企和長租公寓品牌密集發(fā)布融資計(jì)劃，用于運(yùn)營和擴(kuò)張發(fā)展。

    據(jù)《證券日報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，自2017年年末開始，保利、綠城和龍湖等8家房企和長租公寓品牌紛紛拋出融資計(jì)劃，涉及金額達(dá)493億元。

    繼今年1月中旬完成40億元融資之后，日前，自如正式獲得20億元儲架式ABS發(fā)行額度，成為租賃市場首家以房租分期作為底層資產(chǎn)獲準(zhǔn)儲架發(fā)行的機(jī)構(gòu)。

    3月20日，自如成功完成儲架ABS首期產(chǎn)品——自如2號1期的設(shè)立。未來一年，自如將在上交所完成共計(jì)20億元的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品——“中信證券-自如2號第【1-8】期房租分期信托受益權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”。

    據(jù)了解，自如2號優(yōu)先A檔規(guī)模為78%，證券評級AAA，優(yōu)先B檔規(guī)模7%，證券評級AA+，充分反應(yīng)出自如房租分期優(yōu)秀的資產(chǎn)質(zhì)量。“一次審批、多次發(fā)行”的儲架式發(fā)行機(jī)制，體現(xiàn)出自如在租房消費(fèi)金融上的創(chuàng)新。

    據(jù)《證券日報(bào)》記者了解，2017年8月15日，自如就已設(shè)立“中信證券-自如1號房租分期信托受益權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”（以下簡稱“自如1號”），完成市場首單租房市場消費(fèi)分期類ABS產(chǎn)品發(fā)行。相較于自如1號，自如2號在發(fā)行規(guī)模、發(fā)行方式和增信模式方面有所改變。

    具體來看，這筆20億元總體注冊額度將有效幫助自如擴(kuò)大融資規(guī)模。此外，儲架發(fā)行方式能夠更好地匹配自如在未來一年內(nèi)的融資節(jié)奏，而無外部第三方增信的交易結(jié)構(gòu)則體現(xiàn)了監(jiān)管機(jī)構(gòu)和資本市場對于自如房租分期業(yè)務(wù)模式及資產(chǎn)質(zhì)量的認(rèn)可。

    值得一提的是，2016年5月，自如與鏈家“分手”，獨(dú)立運(yùn)營。2018年1月16日，自如宣布完成40億元人民幣A輪融資，由華平投資、紅杉資本中國基金、騰訊3家機(jī)構(gòu)領(lǐng)投，該融資金額是截至目前中國長租公寓行業(yè)最高單次融資額。