富士康戰(zhàn)投鎖定互聯(lián)網(wǎng)巨頭

    證券時報記者獲悉，富士康目前已經(jīng)初步完成了戰(zhàn)略投資者的遴選工作，國內(nèi)最大的幾家互聯(lián)網(wǎng)巨頭可能都在最終確定的戰(zhàn)配投資者名單內(nèi)。而在詢價方面，據(jù)一位參加了富士康深圳路演的機構(gòu)人士向證券時報記者介紹，在路演現(xiàn)場，多數(shù)機構(gòu)給出的發(fā)行價估值在20倍左右，最高給出發(fā)行價約23倍市盈率。

    富士康此次發(fā)行的亮點就是引入了戰(zhàn)略配售，富士康在招股意向書中披露，擬公開發(fā)行股票約19.7億股，發(fā)股數(shù)量占發(fā)行后公司總股本的10%；發(fā)行方式上將采用戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)行與網(wǎng)上發(fā)行相結(jié)合的方式，其中初始戰(zhàn)略配售股份約占發(fā)行總數(shù)量的30%。

    值得注意的是，證監(jiān)會上周五為了配合獨角獸剛修訂了《證券發(fā)行與承銷管理辦法》部分條款。新修訂的發(fā)行承銷辦法中就明確提出，允許發(fā)行存托憑證時可根據(jù)需要進行戰(zhàn)略配售和采用超額配售選擇權(quán)，以便于形成網(wǎng)上網(wǎng)下合理的分配結(jié)構(gòu)和新增股份（或存托憑證）上市節(jié)奏，穩(wěn)定市場、平抑炒作。

    在新的發(fā)行承銷辦法修訂內(nèi)容落地后，富士康當日拿到批文，名正言順地采用戰(zhàn)略配售。

    根據(jù)富士康招股書，戰(zhàn)略投資者的選擇主要包括具有良好市場聲譽和市場影響力，代表公眾利益的投資者；大型國有企業(yè)或其下屬企業(yè)、大型保險公司或其下屬企業(yè)、國家級投資基金等具有較強資金實力的投資者；與發(fā)行人具備戰(zhàn)略合作關(guān)系或長期合作愿景，且有意愿長期持股的投資者。

    據(jù)接近富士康工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)公司的消息人士透露，富士康已完成IPO戰(zhàn)略配售投資者的初步遴選，前期遴選過程中也獲得眾多大型機構(gòu)的積極關(guān)注。富士康戰(zhàn)配投資者的入圍標準首先考量與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)能否形成戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)，合作提供軟硬結(jié)合、虛實結(jié)合的科技服務(wù)解決方案，互補于富士康擅長的“硬”和“實”，代表“軟”和“虛”的互聯(lián)網(wǎng)公司順理成章成為優(yōu)先選擇的對象。

    據(jù)透露，國內(nèi)最大的幾家互聯(lián)網(wǎng)巨頭都可能在最終確定的戰(zhàn)配投資者名單內(nèi)。最終BAT等互聯(lián)網(wǎng)公司是否會出現(xiàn)在名單中，值得期待。

    5月16日，富士康在深圳組織了線下詢價路演。此前大多新股發(fā)行約定俗成以23倍市盈率作為發(fā)行價，而對獨角獸公司采用詢價方式，用機構(gòu)報價來倒推募資額，一方面體現(xiàn)了市場化，另一方面對其他獨角獸公司有借鑒意義。

    據(jù)參加富士康深圳路演的機構(gòu)人士向證券時報記者介紹，在詢價期間，約數(shù)十家機構(gòu)參與路演，現(xiàn)場提問十分活躍，機構(gòu)投資者非常關(guān)心富士康未來成長性，以及富士康的行業(yè)地位、工業(yè)互聯(lián)的轉(zhuǎn)型方向。多數(shù)機構(gòu)給出的發(fā)行價估值在20倍左右。