首單CDR發(fā)行在即 券商提前凍結(jié)客戶百元費用惹爭議

    證券時報記者 譚楚丹

    科創(chuàng)板首單CDR（中國存托憑證）即將正式亮相，但對于投資者來說，卻有新的收費項目。

    近日，一家大型券商通知已開通科創(chuàng)板交易權(quán)限客戶，計劃在10月14日收市后凍結(jié)其資金賬戶的100元，以防止因繳納存托服務費而出現(xiàn)投資者賬戶透支。通知一出，一些投資者頗感困惑，更令他們不滿的是，多家券商卻無凍結(jié)資金安排。

    對此，記者向多家券商人士了解相關規(guī)則及安排，發(fā)現(xiàn)科創(chuàng)板投資者對“存托服務費”認識不足；同時券商劃扣方式也存在不同，容易引起投資者困惑。

    凍結(jié)投資者賬戶100元

    引發(fā)爭議

    證券時報記者了解到，華泰證券計劃在10月14日收市后凍結(jié)已開通科創(chuàng)板交易權(quán)限客戶的普通資金賬戶100元。該公司稱，主要因為科創(chuàng)板首單CDR項目九號智能即將發(fā)行申購，依據(jù)的是存托憑證交易結(jié)算規(guī)則。該通知在12日發(fā)出，部分在華泰證券開戶的客戶對上述通知表示不解。

    事實上，不止華泰證券一家，有部分中小券商早在去年開始對開通科創(chuàng)板權(quán)限的投資者凍結(jié)100元資金。

    華泰證券一名營業(yè)部投資顧問向記者解釋，依據(jù)中國結(jié)算的相關規(guī)定，投資者參與科創(chuàng)板存托憑證交易后，在持有存托憑證但未發(fā)生交易期間，仍需支付存托服務費。為防止因繳納存托服務費而出現(xiàn)投資者賬戶透支，公司將在投資者開通科創(chuàng)板交易權(quán)限時，凍結(jié)其普通資金賬戶中100元作為預留資金。

    據(jù)了解，“存托服務費”之所以要收取，是因為存托人會提供多種服務，比如向存托憑證持有人發(fā)送通知等文件，參加股東大會并根據(jù)存托憑證持有人意愿行使表決權(quán)等權(quán)利，還會派發(fā)紅利、股息等。存托人會委托中登公司逐日收取存托服務費。存托服務費的年費率為0.01元/份。

    記者從華泰證券營業(yè)部了解到，10月14日除了對存量科創(chuàng)板客戶凍結(jié)100元資金外，對于14日起新增開通科創(chuàng)板交易權(quán)限的客戶，該公司也將于權(quán)限開通時凍結(jié)其普通資金賬戶100元。上述投資顧問表示，該筆資金會一直凍結(jié)，直至投資者終止科創(chuàng)板交易權(quán)限。

    這也令一些客戶感到困惑，一名深圳地區(qū)的創(chuàng)業(yè)板投資者表示，“如果我未來不打算持有CDR，為什么也要凍結(jié)100元資金？”北京一名科創(chuàng)板投資者向記者表示，盡管100元資金不多，但他注意到并非所有券商都是如此操作，“我不是在意資金凍結(jié)多少的問題，我就是想了解為什么有的券商不需要凍結(jié)？”

    記者分別向中信建投、廣發(fā)證券、國信證券、國金證券、平安證券等券商營業(yè)部了解了情況。這些券商營業(yè)部人士均表示，目前沒有凍結(jié)科創(chuàng)板客戶100元資金的安排。此外，部分券商的處理方式，是對持有科創(chuàng)板存托憑證的客戶，日終才會扣劃存托服務費。

    對此，一家上市券商網(wǎng)金部人士向證券時報記者解釋，這是因為每家券商選擇的清算方式不同。有的券商選擇從客戶賬戶中直接劃扣存托服務費；有的券商選擇預凍結(jié)100元，如果出現(xiàn)透支就從凍結(jié)資金里面劃扣。

    “不存在誰家系統(tǒng)落后的問題。選擇預凍結(jié)方式的券商，可能因為科創(chuàng)板客戶數(shù)量多，擔心出現(xiàn)大量透支情況。”該名網(wǎng)金部人士分析。

    就在9月25日，為備戰(zhàn)CDR項目即將發(fā)行，防范交易異常風險和結(jié)算風險，中國結(jié)算和上交所向交易參與人和結(jié)算參與人發(fā)布通知，要將科創(chuàng)板存托憑證競價交易納入資金前端控制實施范圍；科創(chuàng)板存托憑證競價交易的相關申報金額計算、控制方法等按照《實施細則》執(zhí)行。

    首單CDR

    前三季度凈利虧損

    公開資料顯示，科創(chuàng)板首單CDR項目九號智能在9月22日拿到證監(jiān)會注冊批文。公司計劃融資20.77億元，保薦機構(gòu)為國泰君安。10月14日晚，九號智能公告稱，計劃16日進行網(wǎng)上路演。

    九號智能計劃發(fā)行不超過704.09萬股A類普通股股票，作為發(fā)行CDR的基礎股票，占CDR發(fā)行后公司總股本的比例不低于10%。基礎股票與CDR轉(zhuǎn)換比例為1股：10份CDR。本次計劃公開發(fā)行不超過7040.92萬份CDR，占發(fā)行后CDR總份數(shù)的比例不低于10%。本次發(fā)行后（不考慮超額配售選擇權(quán)），公司CDR總份數(shù)不超過7.04億份。

    公開資料顯示，九號智能主營業(yè)務為各類智能短程移動設備的設計、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務。產(chǎn)品有智能電動平衡車、智能電動滑板車、智能服務機器人等。

    九號智能也是小米生態(tài)鏈中的企業(yè)，兩者關系密切。根據(jù)招股書，小米集團一方面通過其控制的PeopleBetter持有九號智能10.91%的股權(quán)；另一方面小米集團為九號智能定制產(chǎn)品獨家分銷渠道的唯一客戶。雙方有大量的關聯(lián)交易，同時九號智能主要收入和利潤也依賴上述提到的定制產(chǎn)品獨家分銷渠道。

    今年前三季度九號智能扣非凈利潤約為-7503.99萬元至-4503.99萬元，相比去年同期變動幅度為-126.86%至-116.12%。該公司解釋，主要因為前三季度確認的股份支付費用為2.44億元，相比去年同期確認金額6110.67萬元出現(xiàn)大幅增加。