負(fù)債率超80%同比翻倍 富士康股份背1204億債登陸A股

    記者盧曉

    富士康股份的IPO即將落地。

    5月14日，富士康工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)股份有限公司（下稱富士康股份）正式披露《首次公開發(fā)行A股股票招股說明書》。富士康股份宣布其股票簡稱為“工業(yè)富聯(lián)”，并宣布擬發(fā)行約19.7億股新股，占發(fā)行后總股本的10%，總募資額依舊為273.53億元。

    招股書還顯示，工業(yè)富聯(lián)股票網(wǎng)下、網(wǎng)上的申購時間為5月24日，中簽號公布日為5月28日。中金公司擔(dān)任此次發(fā)行保薦人（主承銷商）。招股書顯示，富士康股份此次承銷及保薦費用為3.485億元。

    相對富士康股份創(chuàng)下的36天過會記錄，富士康拿到批文則用時84天。據(jù)《華夏時報》記者了解，證監(jiān)會在5月11日深夜宣布富士康股份IPO拿到批文，但當(dāng)時并未公布具體募資金額。因此，在富士康股份未披露招股書前，市場也一度傳出富士康募資額可能縮水的消息。

    值得注意的是，在富士康股份的IPO中，出現(xiàn)了四年首度的戰(zhàn)略配售。上一次是陜西煤業(yè)在2014年1月的IPO中宣布采用戰(zhàn)略配售。

    招股書顯示，富士康股份的初始戰(zhàn)略配售發(fā)行數(shù)量為5.9億股，約占發(fā)行總數(shù)量的30%。而最終戰(zhàn)略配售數(shù)量與初始戰(zhàn)略配售數(shù)量的差額將根據(jù)“回?fù)軝C制”的原則進(jìn)行回?fù)?。而在回?fù)軝C制啟動前，網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為9.65億股，約占發(fā)行總量的五成。而網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量則占發(fā)行總量的兩成左右。

    此外，招股書還顯示，戰(zhàn)略投資者獲配的股票中，50%的股份鎖定期為12個月，50%的股份鎖定期為18個月。其中，為體現(xiàn)與公司的戰(zhàn)略合作意向，部分投資者可自愿延長其全部股份鎖定期至不低于36個月。

    有證券業(yè)內(nèi)人士對《華夏時報》記者分析稱，富士康股份啟動戰(zhàn)略配售的目的之一是減少對對資本市場的沖擊。他認(rèn)為此前資本市場對富士康上市的期待熱度過高。此外，他還認(rèn)為長達(dá)一年乃至更長的鎖定期有利于維護(hù)富士康股份上市后二級市場的穩(wěn)定。

    招股書顯示，富士康股份2017年營收為3545.44億元，比去年同期增長30%。而158.68億元的歸屬凈利潤則比去年增加10.45%。

    此外，值得關(guān)注的是，截至2017年底，富士康總資產(chǎn)1486億元，總負(fù)債1204億元，負(fù)債率約81%，相比于截至2016年底的43%上漲了近一倍。

    據(jù)《華夏時報》記者了解，富士康股份業(yè)務(wù)主要包括通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、云服務(wù)設(shè)備以及精密工具和工業(yè)機器人。其中，通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備是其最主要業(yè)務(wù)，營收占比超過60%。精密工具和工業(yè)機器人業(yè)務(wù)的毛利最高，為49%。但其在富士康股份中的營收占比僅為0.34%。

    而值得注意的是，2017年大中華區(qū)在富士康股份的營收占比為19.67%，相比2015年近乎腰斬。而2016年，大中華區(qū)在富士康股份整體營收的占比也為35.33%。

    在富士康股份將登陸A股的背后，富士康正在向工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型。

    富士康集團(tuán)董事長郭臺銘此前曾對外表示，富士康不再是代工廠，已從硬件公司轉(zhuǎn)型到平臺公司。同時他對外宣布將在人工智能研發(fā)方面進(jìn)行重大投資，未來5年內(nèi)提供100億新臺幣（約合人民幣21.43億元），從AI人才培育、IoT工業(yè)場域應(yīng)用、大數(shù)據(jù)分析等領(lǐng)域，全力推動集團(tuán)轉(zhuǎn)型成為AI驅(qū)動的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。