交銀理財今年產(chǎn)品規(guī)模計劃達1.1萬億 合資理財公司在路上

    “在7200多億元老產(chǎn)品中，預(yù)期收益型產(chǎn)品已減少900多億元，凈值型產(chǎn)品占比已經(jīng)達到45%。截至一季度末，交銀理財已發(fā)行1900多億元新產(chǎn)品，躋身行業(yè)前三”，這是成立一周年的交銀理財交出的成績單。

    同時，在中國金融對外開放的大背景下，交銀理財準備攜手外資機構(gòu)共同打造合資理財公司。交銀理財董事長涂宏告訴中國證券報記者，交銀理財已選擇幾家，目前正在確定最終合作機構(gòu)，此后還需要經(jīng)過監(jiān)管報批，“我們希望在年底之前能獲批”。

    計劃達1.1萬億元

    2019年6月13日，交銀理財在陸家嘴論壇期間揭牌，至今正好一年。

    交通銀行副行長周萬阜表示，過去一年中交銀理財產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型基本接近一半，2020年交銀理財產(chǎn)品規(guī)模計劃達到1.1萬億元（含受托管理總行的存量理財產(chǎn)品）。

    財報顯示，2019年交銀理財實現(xiàn)凈利潤0.89億元。對于這個成績，涂宏表示，主要歸功于交行的歷史承擔性、專業(yè)水平和客戶基礎(chǔ)，“交行執(zhí)行財富管理銀行戰(zhàn)略已有多年，專業(yè)水平使得我們在財富管理市場上可以分一杯羹，這是盈利最重要的原因。”

    多數(shù)市場人士預(yù)計，2020年銀行業(yè)息差會收窄。涂宏認為，息差收窄在人民幣利率市場化的大背景下是一個必然的進程，理財子公司的確面臨一定壓力。目前交銀理財正在推進“1+3”的全渠道策略，“1”指母行渠道，“3”包括互聯(lián)網(wǎng)渠道、直銷渠道，同業(yè)代銷渠道。

    “代銷渠道中同業(yè)代銷是重點，計劃是500到1000家，覆蓋基本所有的中小銀行。”交銀理財總裁金旗表示。

    涂宏還透露，基于中國金融對外開放的總體部署，在與外資金融機構(gòu)合作打造合資理財公司方面，交銀理財已選擇幾家外資機構(gòu)，目前正在確定最終合作機構(gòu)，“我們希望在年底之前能獲批”。

    涂宏表示，資產(chǎn)管理在國內(nèi)是一個新興市場，相比發(fā)達國家，在產(chǎn)品、風控、IT、監(jiān)管、客戶等方面還有較大發(fā)展空間。未來希望能夠通過外資合作方引進先進的治理能力、風控技術(shù)、產(chǎn)品設(shè)計等，“也希望國外的潛在合作方可以和交銀理財共享渠道，交銀理財?shù)目蛻裟芡ㄟ^外資的渠道進行全球資產(chǎn)配置，外資合作方客戶也能通過交銀理財?shù)街袊M行資產(chǎn)配置，實現(xiàn)強強聯(lián)手”。

    理財子公司跑步入場

    2020年以來，青銀理財（青島銀行旗下）、渝農(nóng)商理財（重慶農(nóng)商行旗下）先后獲準籌建。

    4月24日晚間，徽商銀行發(fā)布公告稱，旗下徽銀理財獲銀保監(jiān)會批準開業(yè)?；浙y理財是首家中部地區(qū)開業(yè)的理財子公司，也是繼杭銀理財、寧銀理財之后第三家獲準開業(yè)的城商行理財子公司。

    截至目前，已有12家銀行理財子公司開業(yè)。另外，還有6家銀行理財子公司獲批籌建。

    光大證券銀行業(yè)分析師王一峰預(yù)計，到2020年底獲批開業(yè)（含正式開業(yè)）的理財子公司總數(shù)或接近30家，未來新開業(yè)理財子公司將主要以股份行和頭部城商行為主。

    今年2月銀保監(jiān)會副主席曹宇表示，未來將進一步推進理財子公司設(shè)立，壯大機構(gòu)投資者隊伍，在前期已批準16家銀行設(shè)立理財子公司的基礎(chǔ)上，進一步增加理財子公司數(shù)量，對風險管控能力較強、總資產(chǎn)及非保本理財業(yè)務(wù)達到一定規(guī)模的銀行優(yōu)先批設(shè)。積極推進符合條件的外資金融機構(gòu)參與設(shè)立理財子公司或合資設(shè)立外方控股的理財子公司。

    華泰證券認為，銀行加速設(shè)立、運營理財子公司有望推動直接股權(quán)融資比重的提升；從銀行業(yè)層面看，理財子公司可能改變銀行業(yè)競爭格局，龍頭銀行或進一步擠占中小銀行市場份額，并享有一定的估值溢價；從資管行業(yè)層面看，或?qū)ΜF(xiàn)有公募基金、券商資管等國內(nèi)主要資管機構(gòu)形成沖擊，資管行業(yè)格局或?qū)⒅貥?gòu)；從A股層面看，中性假設(shè)條件下，未來10年理財子公司有望為A股帶來1.34萬億元左右增量資金，加速A股投資者機構(gòu)化，并將深刻影響A股投資風格。