消費金融管理辦法修訂 行業(yè)面臨機遇與挑戰(zhàn)

    本報記者 李冰

    消費金融行業(yè)重磅新規(guī)正在醞釀。12月18日，國家金融監(jiān)督管理總局修訂形成《消費金融公司管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》）。

    《征求意見稿》修訂內容涉及優(yōu)化準入政策、突出業(yè)務分級監(jiān)管、加強公司治理、強化風險管理、注重消費者權益保護、規(guī)范合作機構管理、健全市場退出機制等方面。其中，要求注冊資本為一次性實繳貨幣資本，最低限額為10億元人民幣或者等值的可自由兌換貨幣。

    《證券日報》記者根據(jù)天眼查APP不完全統(tǒng)計，目前注冊資本金不足10億元的消費金融公司有10家，包括：湖南長銀五八消費金融（9億元）、北銀消費金融（8.5億元）、中信消費金融（7億元）、河北幸福消費金融（6.37億元）、唯品富邦消費金融（5億元）、晉商消費金融（5億元）、蒙商消費金融（5億元）、廈門金美信消費金融（5億元）、錦程消費金融（4.2億元）、盛銀消費金融（3億元）。

    “注冊資本最低限額為10億元，提高了行業(yè)準入標準，預計未來行業(yè)會有增資潮出現(xiàn)。”博通咨詢金融行業(yè)資深分析師王蓬博對記者說。

    此外，消費金融公司主要出資人持股比例要求由不低于30%提高至不低于50%。

    “主要出資人股權不低于50%的要求，未來消金公司股權變更或較為頻繁。”在中國（上海）自貿(mào)區(qū)研究院金融研究室主任劉斌看來，未來消費金融公司的業(yè)務模式可能會發(fā)生較大變化，需要消費金融公司增強自身金融科技能力和風險防控手段。

    另外，《征求意見稿》對消費金融公司的業(yè)務范圍進行了優(yōu)化調整并新增了監(jiān)管指標，其中，規(guī)定消費金融公司擔保增信業(yè)務余額不得超過本公司全部貸款余額的50%，并在后續(xù)給予一定的整改過渡期。此外，要求消費金融公司杠桿率不得低于4%，限制盲目擴張。

    記者采訪了多家從業(yè)機構，受訪機構普遍認為，《征求意見稿》涉及的細化內容調整及新增監(jiān)管指標將給消金公司帶來機遇和挑戰(zhàn)。

    “《征求意見稿》的出臺利好行業(yè)發(fā)展，提升了牌照的含金量，使得行業(yè)更加規(guī)范、穩(wěn)健。”華東地區(qū)某消費金融公司相關負責人告訴記者，以從業(yè)者視角看，一些細化的內容，給融資、產(chǎn)品、貸后管理、經(jīng)營方向帶來一些變化：在金融產(chǎn)品上，單用戶從余額控制變?yōu)槭谛蓬~度控制，有利于驅動以人為維度風控體系建設；在貸后管理上，當前消費金融公司監(jiān)測資金用途手段較為單一，需要多方支持，尋求突破；此外，對于擔保增信業(yè)務余額比例不得超過50%的規(guī)定，體現(xiàn)了對于消費金融公司構建自營業(yè)務能力的要求，也將給部分同業(yè)帶來一定挑戰(zhàn)。

    另一位華中地區(qū)某消金公司相關負責人對記者解讀認為：“《征求意見稿》有利于壓實股東責任，增強股東參與公司經(jīng)營意愿，有利于提高決策效率，避免由于股權相對分散而出現(xiàn)公司治理失效失衡的問題。同時，消費金融公司可以接受股東、股東境內子公司、股東所在集團母公司及其子公司存款，向作為公司股東的境外金融機構借款，為部分消費金融公司拓寬融資渠道提供了政策支持。”

    中國銀行研究院博士后李一帆對記者總結道，整體來看，新規(guī)將對消金行業(yè)和消金公司產(chǎn)生深遠影響。一方面，通過優(yōu)化調整部分監(jiān)管指標，進一步推動消金公司提高自主風控能力，有助于消金公司合規(guī)展業(yè)。另一方面，新規(guī)通過優(yōu)化調整消金公司的業(yè)務范圍，引導消金公司更加聚焦主責主業(yè)，為消金公司規(guī)范經(jīng)營提供保障。未來，消金行業(yè)也將迎來更加正規(guī)化、專業(yè)化的發(fā)展趨勢，這對推進普惠金融發(fā)展、進一步刺激消費增長以及服務經(jīng)濟高質量發(fā)展都具有重要意義。