民生證券因研報問題收到監(jiān)管警示函

    7月17日晚間，證監(jiān)會北京監(jiān)管局發(fā)布行政監(jiān)管措施決定書，指出民生證券發(fā)布的“保千里”（股票代碼600074）相關(guān)研究報告存在問題，并對民生證券采取出具警示函措施的決定。存在問題一是在保千里被立案調(diào)查后，民生證券發(fā)布11篇評級為強(qiáng)烈推薦的研報，未對立案調(diào)查情況進(jìn)行風(fēng)險提示。二是公司發(fā)布題為《立案調(diào)查出結(jié)果，不確定因素消除》的強(qiáng)烈推薦簡評，認(rèn)為“本次立案調(diào)查結(jié)果對公司的主營業(yè)務(wù)不構(gòu)成重大影響”“影響股價的不確定因素正在消除”，相關(guān)判斷理由不充分、結(jié)論不審慎。

    關(guān)注度：★★★★

    點評：一直以來，證券公司研報的判斷時常受到投資者的熱議。從目前業(yè)內(nèi)環(huán)境來看，證券公司研究院分析師在發(fā)布研究報告的過程中大多能規(guī)范做好合規(guī)風(fēng)險控制。不過，如何持續(xù)加強(qiáng)對研究報告質(zhì)量的把控和審慎判斷的態(tài)度，為投資者帶來有價值的研究報告，仍是券商需追求的重要課題。