外資股比限制取消提前至2020年 18家新設(shè)合資券商排隊待審批

    ■本報記者 王思文

    7月20日，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會辦公室宣布關(guān)于進一步擴大金融業(yè)對外開放的11條相關(guān)舉措。這些舉措是按照“宜快不宜慢、宜早不宜遲”的原則，在深入研究評估的基礎(chǔ)上推出的，涉及領(lǐng)域包括銀行、保險、券商、信用評級等多個金融領(lǐng)域。

    《證券日報》記者注意到，其中第9條與證券業(yè)發(fā)展密切相關(guān)：將原定于2021年取消證券公司、基金管理公司和期貨公司外資股比限制的時點提前到2020年。證券業(yè)對外開放更進一步。

    已有3家外資控股券商

    事實上，從2003年算起，合資券商在中國證券市場已有15年歷史。但多年來合資券商多受困于業(yè)務(wù)拓展、管理方式等，在國內(nèi)證券市場表現(xiàn)為“水土不服”。自2011年后的7年內(nèi)，再未有合資券商（不包括港資參股券商）獲批新設(shè)。

    然而，隨著2018年4月28日證監(jiān)會正式發(fā)布《外商投資證券公司管理辦法》，中國宣布將合資券商的外資投資比例限制放寬至51%，三年后不再設(shè)限后，外資進駐中國證券業(yè)市場的熱情再次被點燃。

    目前，外資股比放寬至51%的政策已落地。據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，過去一年多的時間里，已有3家外資“跑步進場”，將持股比例提高至51%。這3家外資控股券商分別是瑞銀證券、摩根大通證券（中國）和野村東方國際證券。其中瑞銀證券以瑞銀集團增持方式成為外資控股券商，摩根大通證券（中國）和野村東方國際證券則為核準(zhǔn)新設(shè)券商。

    18家合資券商待新設(shè)審批

    隨著金融行業(yè)對外開放的提速，合資券商的新設(shè)審批進展就變成了市場關(guān)注的焦點。

    據(jù)證監(jiān)會最新公布的《證券基金經(jīng)營機構(gòu)行政許可申請受理及審核情況公示》顯示，目前排隊待審新設(shè)合資券商數(shù)量仍定格在18家。

    據(jù)《證券日報》記者了解，目前進展靠前的擬設(shè)立合資券商有聯(lián)信證券、金圓統(tǒng)一證券、方圓證券、瀚華證券、華勝國際證券，這5家擬設(shè)立的合資券商均于2019年5月17日收到證監(jiān)會反饋，正式進入“第一次反饋意見”流程。這意味著申請人將按要求提交相關(guān)反饋材料，之后進入二次反饋意見，接著證監(jiān)會便會作出允許設(shè)立或不設(shè)立的決定。

    此前，自2017年8月底起，此后的近15個月的時間，18家排隊新設(shè)券商的審批情況未發(fā)生任何變化，直至2018年12月份，排隊審批才集中出現(xiàn)新進展。

    另一方面，在擬新設(shè)合資券商加速審批的同時，也有部分外資從中國證券業(yè)退場。

    據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，已有10家外資與內(nèi)地券商“分手”。其中包括：東方花旗證券脫離花旗亞洲，成為東方證券全資子公司；國聯(lián)證券收購蘇格蘭皇家銀行持有的華英證券33.3%的股權(quán)，華英證券正式告別合資頭銜；摩根大通退股一創(chuàng)摩根，33%股權(quán)由第一創(chuàng)業(yè)以3億元接手。此前還有長江巴黎百富勤、財富里昂證券、海際大和證券等外資股東相繼轉(zhuǎn)讓股權(quán)，暫時退出國內(nèi)證券市場。

    對于這類撤資現(xiàn)象，專家認(rèn)為這種情況后續(xù)還會出現(xiàn)，隨著監(jiān)管部門放開外資控股合資券商限制后，相比從參股到控股到投資的布局路線，外資更希望創(chuàng)立新的外資控股公司。這也能看出外資對于布局中國市場仍持積極樂觀的態(tài)度。