業(yè)務(wù)分類改革 標志著行業(yè)第三次轉(zhuǎn)型

    證券時報記者 楊卓卿

    近日，華潤信托總經(jīng)理劉小臘在“2022年中國金融機構(gòu)年度峰會暨2022中國信托業(yè)發(fā)展高峰論壇”上發(fā)表了以“新業(yè)務(wù)分類背景下信托公司的轉(zhuǎn)型創(chuàng)新”為主題的演講。劉小臘表示，正在推進的業(yè)務(wù)分類改革標志著信托行業(yè)開始第三次轉(zhuǎn)型。

    在新業(yè)務(wù)分類辦法的引領(lǐng)下，信托公司做哪些業(yè)務(wù)？怎么做？劉小臘在會上分享了華潤信托的思考與實踐。

    劉小臘認為，在信托三分類中，服務(wù)信托是信托行業(yè)的本源業(yè)務(wù)，是能體現(xiàn)信托行業(yè)特點的業(yè)務(wù)，同時也是信托行業(yè)的發(fā)展基礎(chǔ)和規(guī)模支撐。在服務(wù)信托中，具有較大市場空間的有財富管理信托和行政管理受托服務(wù)信托中的資管產(chǎn)品受托服務(wù)信托。

    以財富管理信托為例，它除具有一般金融機構(gòu)的賬戶、產(chǎn)品的資產(chǎn)配置功能外，還具有風險隔離和他益性兩個獨特優(yōu)勢。財富管理信托可以滿足金融賬戶財富傳承的需求，尤其是家族信托賬戶，代表了生命和事業(yè)傳承的需求。

    “正因為具有上述獨特優(yōu)勢，以家族信托為代表的財富管理信托快速發(fā)展。2022年三季度末，我國家族信托總規(guī)模約4600億元，比去年末增加了34%。家族信托的門檻高，要求初始設(shè)立金額不低于1000萬元。為了讓更多的家庭享受到信托制度的紅利，新分類辦法特別增加了家庭服務(wù)信托這一類別，將門檻降低到了100萬元。這也為財富管理的發(fā)展創(chuàng)造了更好的條件，財富管理信托大有可為。”劉小臘說。

    資產(chǎn)管理信托方面，劉小臘認為，信托公司在標品領(lǐng)域可以開拓三大方向：基于證券服務(wù)信托孵化主動管理的資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基于資產(chǎn)證券化服務(wù)孵化主動管理的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，以及基于債權(quán)類非標項目經(jīng)驗拓展權(quán)益類產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)。

    據(jù)介紹，作為與私募基金合作最為密切的金融機構(gòu)之一，華潤信托在運用獨特資源發(fā)展自主管理FOF業(yè)務(wù)方面具有優(yōu)勢。首先，公司具有豐富的可供選擇的產(chǎn)品和產(chǎn)品管理經(jīng)驗；其次，具有較強的銷售能力和資源整合能力；第三，華潤信托運營交易平臺長期以來積累了大量私募基金數(shù)據(jù)，建立了可靠的IT后臺運營系統(tǒng)，為基金經(jīng)理與策略研究提供了全面詳實的數(shù)據(jù)和IT系統(tǒng)支持。