期貨和衍生品法草案迎三審 關(guān)注衍生品交易監(jiān)管

    證券時報記者 程丹

    期貨和衍生品法草案三審稿昨日提請十三屆全國人大常委會第三十四次會議審議，擬進一步加強對衍生品交易的監(jiān)管，切實防范金融風險。

    具體來看，三審稿強化機構(gòu)監(jiān)管，明確金融機構(gòu)開展衍生品交易業(yè)務，應當依法經(jīng)過批準或者核準，履行交易者適當性管理義務，并遵守國家有關(guān)監(jiān)督管理規(guī)定；完善衍生品交易報告庫制度；明確該法規(guī)定的行政處罰，“由國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)、國務院授權(quán)的部門按照國務院規(guī)定的職責分工作出決定”。

    三審稿進一步完善相關(guān)合約概念的規(guī)定，并按照巴塞爾委員會和國際證監(jiān)會組織有關(guān)衍生品的定義，明確互換合約、遠期合約屬于金融合約，規(guī)定：本法所稱互換合約，是指約定在將來某一特定時間內(nèi)相互交換特定標的物的金融合約；本法所稱遠期合約，是指期貨合約以外的，約定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標的物的金融合約。

    同時，三審稿還進一步完善境外機構(gòu)在境內(nèi)市場營銷活動的管理規(guī)則，并明確境外機構(gòu)在境內(nèi)從事期貨市場營銷、推介及招攬活動，應當經(jīng)國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準，適用本法的相關(guān)規(guī)定；境內(nèi)機構(gòu)為境外機構(gòu)在境內(nèi)從事期貨市場營銷、推介及招攬活動，應當經(jīng)國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準；任何單位或者個人不得從事違反前兩款規(guī)定的期貨市場營銷、推介及招攬活動。

    本輪期貨法修法早在2013年啟動，此前經(jīng)過了兩輪審議。2021年4月，十三屆全國人大常委會第二十八次會議初次審議；10月23日，全國人大常委會公布草案二審稿并向社會公開征求意見，法律名稱由“期貨法”修改為“期貨和衍生品法”。按照慣例，期貨和衍生品法有望在本次會議審議通過后正式發(fā)布，期貨和衍生品市場將迎來“基本法”。

    近年來，我國期貨和衍生品市場發(fā)展迅速，尤其是商品期貨的交易量連續(xù)多年居全球前列，期權(quán)及場外衍生品市場也保持平穩(wěn)發(fā)展。中國期貨業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2021年全年，期貨市場共實現(xiàn)交易額579.39萬億元，同比增長32.97%；同期實現(xiàn)交易量72.62億手，同比增長20.68%。其中，期貨及衍生品市場上市品種數(shù)量達94個，其中商品類84個、金融類10個。

    全國人大常委會法制工作委員會發(fā)言人臧鐵偉表示，期貨和衍生品法草案在注重發(fā)揮相關(guān)市場功能的同時，也注意防范化解市場風險。明確防范化解金融風險，維護國家經(jīng)濟安全是立法目的之一。期貨和衍生品法草案規(guī)定了比較完善的期貨交易相關(guān)制度，對監(jiān)管機構(gòu)防范系統(tǒng)性風險、建立健全期貨市場監(jiān)控監(jiān)測制度、打擊違法交易行為作了規(guī)定。

    華金期貨法律部相關(guān)負責人表示，出臺期貨和衍生品的專門法律文件，將為期貨和衍生品市場的健康發(fā)展提供法制保障，將大幅提升期貨市場市場化、法治化和國際化水平，從而進一步促進其價格發(fā)現(xiàn)、風險管理、資源配置等功能發(fā)揮，更好地服務實體經(jīng)濟。