私募機構(gòu)3月份“尋寶”瞄準電子和醫(yī)藥生物行業(yè)

    本報記者 昌校宇

    私募排排網(wǎng)的最新數(shù)據(jù)顯示，3月份，共有871家私募機構(gòu)奔走于上市公司之間進行調(diào)研，覆蓋了27個申萬一級行業(yè)中的343只個股，調(diào)研總次數(shù)高達2752次。在此期間，54家管理規(guī)模超百億元的“頂流”私募機構(gòu)尤為顯眼，合計完成354次調(diào)研，電子與醫(yī)藥生物兩大行業(yè)成為其重點關(guān)注的領(lǐng)域。

    3月份，共有91家上市公司獲得私募機構(gòu)的重點關(guān)注，均獲得不少于10次調(diào)研。其中，來自醫(yī)藥生物行業(yè)的邁瑞醫(yī)療以獲得調(diào)研105次位居榜首，吸引了上海高毅資產(chǎn)管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“高毅資產(chǎn)”）、淡水泉（北京）投資管理有限公司（以下簡稱“淡水泉”）等13家知名百億元級私募機構(gòu)；同為醫(yī)藥生物行業(yè)的惠泰醫(yī)療也備受青睞，共獲得54次調(diào)研，8家百億元級私募機構(gòu)對其展開了深度“摸底”。

    3月份，電子行業(yè)憑借獲得592次調(diào)研、涉及58家公司，穩(wěn)坐熱門賽道的頭把交椅。在該行業(yè)，源杰科技、深南電路、傳音控股和盛美上海這4家公司的身影頻頻出現(xiàn)在私募機構(gòu)調(diào)研名單前列，分別被調(diào)研50次、48次、46次和43次。其中，源杰科技堪稱電子板塊的“人氣擔(dān)當”，獲得了上海重陽投資管理股份有限公司（以下簡稱“重陽投資”）等知名百億元級私募機構(gòu)的關(guān)注，重點探討該公司在CPO/NPO（共封裝光學(xué)/近封裝光學(xué)）領(lǐng)域的產(chǎn)品進展等；深南電路吸引了包括淡水泉、高毅資產(chǎn)在內(nèi)的12家百億元級私募機構(gòu)扎堆前往，大家對其PCB（印制電路板）業(yè)務(wù)的發(fā)展尤為關(guān)注；傳音控股因日前引入國際語音與人工智能領(lǐng)域?qū)＜矣釛澆┦浚艿搅松虾Ｃ鳑K投資管理有限公司等百億元級私募機構(gòu)的關(guān)注，并圍繞俞棟的核心工作任務(wù)展開了調(diào)研；盛美上海迎來了上海寧泉資產(chǎn)管理有限公司、上海盤京投資管理中心（有限合伙）（以下簡稱“盤京投資”）的關(guān)注，調(diào)研主要圍繞該公司海外市場拓展和2026年訂單展望。

    上述被私募機構(gòu)頻繁調(diào)研的上市公司中，涌現(xiàn)出了不少專精特新企業(yè)的身影。數(shù)據(jù)顯示，3月份被私募機構(gòu)調(diào)研的個股里，有104只屬于專精特新概念股，占比超過三成。

    在機構(gòu)方面，3月份共有53家私募機構(gòu)調(diào)研次數(shù)不少于10次。其中，深圳尚誠壹品資產(chǎn)管理有限公司以61次調(diào)研居首，其調(diào)研個股中數(shù)量最多的是醫(yī)藥生物行業(yè)（8只），其次是電子和計算機行業(yè)（各7只）。廣東正圓私募基金管理有限公司（以下簡稱“正圓投資”）以調(diào)研52次位居第二，調(diào)研重點集中在電子行業(yè)，共調(diào)研了11只相關(guān)個股。百億元級私募機構(gòu)中，高毅資產(chǎn)、淡水泉和盤京投資進入調(diào)研次數(shù)前十，均看好電子和醫(yī)藥生物行業(yè)。

    積極調(diào)研的私募機構(gòu)對市場普遍持樂觀態(tài)度。正圓投資基金經(jīng)理廖茂林對《證券日報》記者表示：“3月底至4月初，A股市場展現(xiàn)出相對獨立走勢，表明市場對地緣沖突的擾動正在逐步脫敏。展望后市，市場將進入一個漸進式的脫敏修復(fù)階段。不過，在擾動因素尚未完全消退之前，行情大概率仍以縮量輪動的結(jié)構(gòu)性特征為主，逐步醞釀新的主線。建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)趨勢明確、與地緣風(fēng)險關(guān)聯(lián)度低的確定性方向。”

    “經(jīng)過近期調(diào)整之后，A股市場的后續(xù)上漲空間反而更大。”重陽投資基金經(jīng)理譚偉在接受《證券日報》記者采訪時分析稱，從影響市場的關(guān)鍵因素看，A股“慢牛”的邏輯并未被破壞。一方面，中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的趨勢依然穩(wěn)固。本輪中東局勢動蕩雖然對國內(nèi)原材料成本和出口預(yù)期帶來一定影響，但這種影響總體可控。在此過程中，我國展現(xiàn)出的穩(wěn)定與安全環(huán)境，以及產(chǎn)業(yè)鏈的韌性，反而在全球范圍內(nèi)進一步凸顯。另一方面，在國內(nèi)低利率環(huán)境下，調(diào)整后的股票資產(chǎn)對長線資金的吸引力進一步提升，全社會資金向權(quán)益類資產(chǎn)配置的趨勢不會改變。