三大利好支撐農林牧漁板塊月內漲逾3% 機構建議三角度挖掘板塊機會

    本報記者 張穎 見習記者 任世碧

    7月份以來，農林牧漁板塊表現(xiàn)強勢，其整體上漲3.59%，跑贏上證指數（月內累計下跌2.76%）。其中，有12只個股期間累計漲幅超過10%，巨星農牧、天康生物、傲農生物等3只個股期間累計漲幅均超20%。

    分析人士表示，對于近期農林牧漁板塊的上漲行情，主要受到三大利好因素的支撐。

    首先，農村消費市場逐步恢復。7月20日，農業(yè)農村部總農藝師、發(fā)展規(guī)劃司司長曾衍德在國務院新聞辦公室舉行的新聞發(fā)布會上表示，上半年農業(yè)農村經濟持續(xù)向好。其中，上半年全國農副食品加工業(yè)增加值同比增長3.3%，6月份農業(yè)產業(yè)化國家重點龍頭企業(yè)采購經理指數（PMI）為52%、比制造業(yè)高1.8個百分點。農村消費市場逐步恢復：上半年，鄉(xiāng)村消費品零售額2.77萬億元，與去年基本持平，恢復到2019年的98%；農產品進出口保持增長勢頭：進出口總額達到1616.8億美元，同比增長10.4%。

    其次，部分產品價格企穩(wěn)回升。豬肉作為農林牧漁板塊的細分賽道，今年以來豬價企穩(wěn)回升。據中國養(yǎng)豬網豬價系統(tǒng)監(jiān)測顯示，7月20日全國外三元均價為23.02元/公斤，較7月19日（22.77元/公斤）上漲了0.25元/公斤，較今年3月21日11.78元/公斤上漲了95.42%。

    農業(yè)農村部畜牧獸醫(yī)局負責人陳光華表示，從6月下旬開始，豬價經歷了一波上漲，近期已經有所回落。目前，豬價每公斤22.8元左右，以近期的價格高點降了1.1元左右。目前生豬生產充足，后期豬價不具備持續(xù)大幅上漲基礎。

    方正證券表示，此輪周期能繁母豬真實去化或超預期，能繁母豬產能去化趨勢已成，新一輪豬周期已開啟，目前處于新一輪豬周期的上升通道。從豬價周期對應板塊的投資周期，目前處于豬周期投資第二階段——產能去化兌現(xiàn)，豬價股價齊升的前中期，疊加上市豬企出欄集中度快速提升，板塊具有周期與成長雙重邏輯。

    其三，上半年上市企業(yè)盈利改善明顯。同花順數據顯示，在104家農林牧漁行業(yè)上市公司中，36家公司今年一季度歸母凈利潤實現(xiàn)同比增長，占比逾三成。截至7月20日，已有53家公司披露了2022年上半年業(yè)績預告，11家公司業(yè)績預喜。其中，農發(fā)種業(yè)、百洋股份、ST華英、湘佳股份、天邦食品等5家公司2022年上半年歸母凈利潤有望扭虧為盈。

    對于農林牧漁板塊的投資機會，接受《證券日報》記者采訪的排排網財富研究員劉文婷表示，“在振興農業(yè)發(fā)展的大背景下，我國農業(yè)有望迎來平穩(wěn)健康發(fā)展，因此看好農林牧漁行業(yè)發(fā)展前景。農林牧漁行業(yè)的細分領域中，生豬養(yǎng)殖業(yè)依然迎來布局良機，能繁母豬產能去化趨勢已然形成，疊加下半年進入需求的旺季，有助于生豬養(yǎng)殖板塊盈利能力的提升。在國家糧食安全的政策支持下，種植業(yè)的重要性愈發(fā)凸顯，糧食價格居高不下，種植業(yè)有望維持持續(xù)高景氣。”

    華輝創(chuàng)富投資總經理袁華明對記者表示，全球通脹帶動了大宗農產品漲價預期，提升農林牧漁行業(yè)基本面盈利水平；在穩(wěn)增長政策不斷發(fā)力下，農林牧漁行業(yè)也是受益方向，農林牧漁板塊因此受到較多關注。生豬養(yǎng)殖板塊處于周期底部，種業(yè)板塊政策支持力度大，上半年業(yè)績超預期的龍頭品種值得關注。

    川財證券首席經濟學家、研究所所長陳靂建議，可從三角度挖掘農林牧漁板塊機會：一是種業(yè)方向，我國是農業(yè)生產大國和用種大國，農作物種業(yè)是國家戰(zhàn)略性、基礎性核心產業(yè)；二是農業(yè)機械方向，農業(yè)機械化促進農業(yè)農村生產力發(fā)展，轉變農業(yè)生產方式要加快推進農業(yè)農村現(xiàn)代化，農業(yè)機械化必不可少；三是數字農業(yè)方向，通過對傳統(tǒng)農業(yè)數字化賦能，將不斷催生新業(yè)態(tài)新模式。

    表：7月份以來漲幅超10%的農林牧漁股一覽

制表：任世碧

（編輯 孫倩 策劃 趙子強）