大小盤風格分化加劇 光伏指數(shù)創(chuàng)出歷史新高

    周三A股市場出現(xiàn)大小盤風格分化加劇現(xiàn)象：中證1000指數(shù)繼續(xù)強勢走高，上證50指數(shù)仍疲弱不振。板塊方面，消費大藍籌持續(xù)低迷，光伏板塊繼續(xù)強勢，Wind光伏指數(shù)創(chuàng)出歷史新高。機構(gòu)人士認為，在當前結(jié)構(gòu)分化和指數(shù)冷熱不均的大背景下，投資要把準產(chǎn)業(yè)發(fā)展脈絡。

    截至昨日收盤，上證指數(shù)收于3230.02點，下跌0.54%；深證成指收于12223.51點，下跌0.87%；創(chuàng)業(yè)板指收于2658.58點，下跌1.34%。滬深兩市合計成交9662億元，已連續(xù)5個交易日低于萬億元。

    光伏指數(shù)創(chuàng)新高

    昨日A股三大指數(shù)集體回調(diào)，但盤面顯示，資金對于細分領(lǐng)域的炒作仍在延續(xù)。

    本周以來，光伏賽道持續(xù)火熱，帶火了以TOPCon、鈣鈦礦為代表的光伏電池板塊。昨日，Wind光伏指數(shù)收漲2.24%，創(chuàng)出歷史新高。光伏板塊連板個股頻現(xiàn)，東旭藍天、蘇州固锝、鹿山新材2連板，鈞達股份3天2板。

    民生證券表示，電池環(huán)節(jié)目前技術(shù)迭代加速，主流廠商加速布局TOPCon技術(shù)與產(chǎn)能，從組件招標情況來看，TOPCon電池目前在國內(nèi)招標項目平均溢價超過0.1元/W；同時，頭部廠商積極布局IBC和HJT路線，有望分別運用至分布式和大型地面電站兩種場景。

    昨日黃金板塊亦有所活躍。其中，中潤資源漲停，赤峰黃金一度漲停封板。

    近日，金價出現(xiàn)上漲趨勢。8月9日，COMEX黃金期貨震蕩上行，盤中觸及1817美元/盎司，創(chuàng)近6周新高。

    大小盤股冷熱不均

    與賽道股行情火熱形成鮮明對比的是，消費大藍籌近一個月來持續(xù)低迷。數(shù)據(jù)顯示，自7月以來，醫(yī)療保健指數(shù)跌7.5%，醫(yī)藥指數(shù)跌近9%，食品飲料指數(shù)跌超11%，白酒指數(shù)跌近12%。

    在藍籌股走勢低迷的背景下，上證50指數(shù)走勢也較為疲弱，7月以來跌近11%。資金持續(xù)流向小盤風格股票，中證1000指數(shù)昨日逆勢飄紅，再創(chuàng)近期反彈行情新高。

    近期中小盤股冷熱不均或與資金流向有關(guān)。截至昨日收盤，北向資金合計凈賣出62.36億元，其中滬股通凈賣出33.66億元，深股通凈賣出28.71億元。北向資金已連續(xù)3個交易日凈賣出。

    方正證券分析師趙偉表示，內(nèi)外資機構(gòu)資金持倉出現(xiàn)了較大的差異化。內(nèi)資機構(gòu)偏愛的行業(yè)以新能源、能源、軍工、信息技術(shù)、半導體等科技成長賽道股為主，外資機構(gòu)偏愛的行業(yè)主要集中在必選消費、可選消費、金融、醫(yī)療健康、新材料、券商等。

    把準產(chǎn)業(yè)發(fā)展脈絡

    雖然近期市場板塊輪動較快、波動較大，但熱點基本集中在光伏、半導體等高景氣賽道。機構(gòu)人士認為，小盤風格強勢對應新興產(chǎn)業(yè)崛起，投資者應該把準產(chǎn)業(yè)發(fā)展脈絡。

    “經(jīng)濟基礎(chǔ)決定投資方向，新經(jīng)濟基礎(chǔ)就是科技推動下的新消費，科技就是硬科技與應用科技，新消費就是新能源。”趙偉表示，“科技+新能源”的“雙賽道”，將繼續(xù)成為投資“雙主線”，且不會因熱點漂移及風口轉(zhuǎn)換而改變，反而會在指數(shù)和熱點的起伏中得到強化。緊盯行情主線，堅定投資科技和新能源龍頭，或許是未來最佳投資策略。

    浙商證券分析師王楊表示，展望未來，以半導體、新能源、數(shù)字經(jīng)濟等為代表的硬科技產(chǎn)業(yè)崛起，將為中小企業(yè)帶來新的盈利增長點，繼而帶來小盤股的趨勢性風格優(yōu)勢。