加強開放條件下監(jiān)管能力建設 專家建議健全溝通機制推進跨境審計監(jiān)管合作

    本報記者 包興安

    1月28日召開的2021年證監(jiān)會系統(tǒng)工作會議表示，做好今年工作對于資本市場“十四五”開好局、起好步意義重大，其中提出，“穩(wěn)步推進制度型對外開放，積極推進跨境審計監(jiān)管合作，同時加強開放條件下的監(jiān)管能力建設”。

    近年來，證監(jiān)會始終堅持開放合作、尊重國際慣例、體現(xiàn)相互尊重的原則，積極參與資本市場國際治理，依據(jù)《證券法》相關規(guī)定，深入開展跨境監(jiān)管合作。證監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2020年9月底，證監(jiān)會已與65個國家或地區(qū)的證券監(jiān)督管理機構簽署了監(jiān)管合作備忘錄，并于2007年簽署加入國際證監(jiān)會組織《磋商、合作及信息交換多邊諒解備忘錄》。

    近日，證監(jiān)會副主席方星海在第二屆中日資本市場論壇上表示，進一步加強中日資本市場跨境監(jiān)管和執(zhí)法合作。隨著資本市場開放程度的提升，跨境監(jiān)管和執(zhí)法合作重要性日益凸顯。在中日證券監(jiān)管部門業(yè)已建立的良好合作基礎上，愿與日方繼續(xù)在雙邊以及國際證監(jiān)會組織（IOSCO）等多邊框架下增進交流溝通，加強跨境監(jiān)管和執(zhí)法合作，共同打擊跨境違法犯罪行為，切實保護投資者合法權益。

    中南財經(jīng)政法大學數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林對《證券日報》記者表示，積極推進跨境審計監(jiān)管合作是在我國資本市場開放程度日益加深的背景下提出的，近年來，越來越多的外國企業(yè)進入中國市場，同時中國企業(yè)走出去的步伐也日益加快，不可否認，全球化給國內(nèi)外的資本提供了廣闊的市場，但是卻出現(xiàn)了企業(yè)利用境外投融資活動進行財務造假等違法違規(guī)的行為。因此，推進跨境審計監(jiān)管合作需要為企業(yè)走出去建立起制度的約束，保障國內(nèi)外投資者的權益。

    “跨境的財務舞弊行為歸根到底還是制度的滯后問題，資本市場發(fā)展的進程與制度建立的進程不匹配，企業(yè)走出去了，但是配套的審計制度、監(jiān)管措施還沒有完善。這一方面是因為國內(nèi)與國外資本市場對于企業(yè)信息披露要求、監(jiān)管理念、監(jiān)管方式等存在差異，出現(xiàn)監(jiān)管的灰色地帶；另一方面，企業(yè)的實際經(jīng)營地點與投融資地點的不一致性導致不同地區(qū)監(jiān)管權限的沖突，實際監(jiān)管的落地確實存在實際困難與阻礙，企業(yè)容易利用這些沖突在法律監(jiān)管的空白地帶尋求不合理的收益。”盤和林說。

    盤和林表示，涉及境外的財務造假行為其實帶來更嚴重的負外部效應，除了涉事企業(yè)給國內(nèi)外投資者造成的資金損失之外，更是給中國企業(yè)帶來聲譽損失，為中國資本市場的對外開放以及中國企業(yè)走出去的進程埋下信任危機。推進跨境審計監(jiān)管合作，實際上是為今后進一步擴大資本市場開放打下基礎，體現(xiàn)的是中國證監(jiān)會對于打擊財務造假行為、防范化解跨境資本市場風險，維護各國投資者權益的決心，也是對外開放、共同發(fā)展的誠意。

    對于下一步如何推進跨境審計監(jiān)管合作的問題，盤和林表示，跨境監(jiān)管的難點在于各國會計、審計、監(jiān)管體系的差異性，這與國家間的文化傳統(tǒng)、發(fā)展模型都有關系，雖然各國在審計準則制定時所遵循的原則逐漸趨同，但差異仍然無法避免。建議還是要健全境內(nèi)外監(jiān)管機構的溝通機制，針對國家間監(jiān)管中的灰色地帶或存在沖突不對等地方做重點商榷，對審計標準、監(jiān)管標準、監(jiān)管權限等關系到具體操作層面的問題進行有效溝通。

    盤和林表示，跨境監(jiān)管應當逐步將監(jiān)管進程遷移，形成一套完備的事前預防、事中控制以及事后追責的有效機制，保障企業(yè)走出去并且走得穩(wěn)。