上交所部署開展科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者專項檢查行動

    中國證券報記者7月23日從上交所獲悉，近期，上交所部署開展了科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者專項檢查行動，以引導(dǎo)督促網(wǎng)下投資者規(guī)范參與新股發(fā)行承銷活動。

    據(jù)了解，上交所已針對網(wǎng)下投資者報價異常行為，建立了常態(tài)化的監(jiān)督檢查機制。本次網(wǎng)下投資者現(xiàn)場檢查專項行動，即是上交所從近期完成詢價的眾多IPO項目中，通過大數(shù)據(jù)排查分析，篩查出的報價一致性較高的，且管理配售對象數(shù)量較多、市場影響力較大的網(wǎng)下機構(gòu)投資者，包括10家基金公司、6家私募基金管理人、1家保險公司、2家證券資管公司等。

    本次檢查初步發(fā)現(xiàn)，部分機構(gòu)投資者在參與科創(chuàng)板新股網(wǎng)下詢價過程中，存在內(nèi)控制度與業(yè)務(wù)操作流程不完善、定價決策機制不規(guī)范、支持最終報價結(jié)果的定價依據(jù)不足、工作底稿未妥善保存等問題。例如，部分機構(gòu)合規(guī)意識淡薄，未明確關(guān)鍵環(huán)節(jié)雙崗復(fù)核、通訊設(shè)備管控等內(nèi)控機制，或者存在實踐操作和內(nèi)部規(guī)定“兩張皮”的現(xiàn)象，報價信息通過口頭、群消息等方式傳達交易人員，存在價格泄露風(fēng)險；部分機構(gòu)未建立有效的估值定價模型，研究報告未明確報價區(qū)間建議或缺少參數(shù)設(shè)置的詳細(xì)說明，估值區(qū)間到最終報價缺少推導(dǎo)過程等情況。

    下一步，上交所將優(yōu)化完善發(fā)行承銷制度，持續(xù)加強與中國證券業(yè)協(xié)會的監(jiān)管協(xié)作，加大對報價機構(gòu)的監(jiān)督檢查力度，依規(guī)從嚴(yán)處理違規(guī)行為，切實維護好科創(chuàng)板新股發(fā)行良好生態(tài)。