嚴打違規(guī)鐵腕執(zhí)法 “零容忍”高壓態(tài)勢延續(xù)

    本報記者 昌校宇

    法治興則市場興，法治強則市場強。依法治市是保障資本市場長治久安的關鍵抓手，也是市場穩(wěn)定發(fā)展的重要基礎。今年，以“零容忍”的態(tài)度嚴打違規(guī)、鐵腕執(zhí)法仍是加強資本市場法治建設的重點工作之一。

    上海財經大學法學院副教授、博士生導師李睿在接受《證券日報》記者采訪時分析稱，今年以來，監(jiān)管層加大對資本市場重大違法案件的查處懲治力度。以證券市場為例，證券主管部門重點查辦了一批市場關注度高、影響惡劣的典型案件。從近期證券監(jiān)督管理機構立案調查的案件情況看，主要涉及財務造假、虛假陳述、操縱市場、內幕交易、利用未公開信息交易等各類違法行為。

    “今年以來，資本市場對違法違規(guī)行為的處罰延續(xù)了‘零容忍’高壓監(jiān)管態(tài)勢，繼續(xù)從嚴從快從重懲處資本市場違法違規(guī)行為。”國浩律師（上海）事務所律師朱奕奕對《證券日報》記者表示，就多發(fā)、頻發(fā)的集中點而言，包括違規(guī)信披、財務造假、價格操縱、內幕交易等在內的嚴重違法行為依然是證監(jiān)會打擊的重點，釋放出監(jiān)管層對此類違法違規(guī)行為的強監(jiān)管信號。

    3月1日，刑法修正案（十一）落地施行；7月6日，中辦、國辦印發(fā)《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》。李睿表示，上述法律法規(guī)對加快健全證券執(zhí)法司法體制機制、加大重大違法案件查處懲治力度、推動形成資本市場的良好市場生態(tài)作出重要部署。其中，刑法修正案（十一）大幅提高了欺詐發(fā)行、違規(guī)信息披露造假等犯罪的處罰力度，強化了對控股股東等關鍵少數人的刑事責任，并明確將保薦人作為犯罪主體追究相關刑事責任。

    中國證監(jiān)會明確，全面貫徹“零容忍”要求，依法全面從嚴履行監(jiān)管職責，繼續(xù)加大對違法違規(guī)行為的打擊力度，是2021年法治政府建設的工作安排之一。

    對于后續(xù)還有哪些“零容忍”監(jiān)管政策或舉措值得期待，李睿建議，監(jiān)管部門應全面深入對接刑法修正案（十一）的規(guī)定要求，重拳打擊財務造假、內幕交易、操縱市場等惡性違法行為。

    李睿補充，重點包括三個方面：一是加大對資本市場財務造假案件中獨立財務顧問、會計師事務所、律師事務所等中介機構的同步核查力度，進一步夯實中介機構“看門人”的職責。二是強化對控股股東、實際控制人等“關鍵少數”的責任追究，特別是針對控股股東、實際控制人組織、指使實施欺詐發(fā)行和信息披露行為、背信損害上市公司利益行為，加大懲治力度，形成警示效應。三是進一步構建行政處罰、刑事追責、民事賠償全面化、立體式的追責體系。通過深化行政監(jiān)管部門與公安司法機關的執(zhí)法銜接，建立打擊資本市場違法犯罪協(xié)調機制；充分借助大數據、云計算、人工智能等現(xiàn)代技術手段，實現(xiàn)精準研判和信息共享；加強輿論引導，多渠道、多平臺聯(lián)合強化對重點案件的執(zhí)法司法宣傳，向市場傳遞“零容忍”的監(jiān)管態(tài)度。