北京金融法院答《證券日報》記者提問！

    本報記者 吳曉璐

    “無論是柜面交易，還是線上交易，僅是交易場所和途徑的區(qū)別，對于金融機構(gòu)履行適當(dāng)性義務(wù)的要求并沒有本質(zhì)的差異，不會因為線上交易就減輕或免除金融機構(gòu)相應(yīng)的適當(dāng)性義務(wù)。”5月15日，北京金融法院審判第二庭法官李默菡在北京金融法院“5·15全國投資者保護(hù)宣傳日”活動上，回答《證券日報》記者關(guān)于“對于線上交易和柜面交易，對金融機構(gòu)適當(dāng)性義務(wù)的認(rèn)定是否存在差異”的提問時表示。

    北京金融法院供圖

    李默菡表示，在司法實踐中，對于線上交易的適當(dāng)性義務(wù)審查，一般也會采取形式審查和實質(zhì)審查相結(jié)合的方式，嚴(yán)格審查形式，主要審查金融機構(gòu)線上銷售程序是否符合法律法規(guī)、電子化文件和手續(xù)是否完備等。重視實質(zhì)審查，主要審查金融機構(gòu)了解客戶的真實性、產(chǎn)品信息準(zhǔn)確完整性以及客戶和產(chǎn)品匹配度，重視投資者實質(zhì)性理解產(chǎn)品風(fēng)險，并購買與之風(fēng)險承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品。若金融機構(gòu)僅完成線上銷售流程“走過場”，可能被認(rèn)定為“未實質(zhì)履行義務(wù)”。

    “在舉證責(zé)任分配上，金融機構(gòu)作為線上銷售流程的設(shè)計者和提供方，應(yīng)當(dāng)完整留存客戶購買產(chǎn)品的電子證據(jù)，全流程記錄客戶操作節(jié)點，確保數(shù)據(jù)不可篡改，否則應(yīng)當(dāng)承擔(dān)舉證不能的法律后果。”李默菡表示，對于投資者而言，線上操作的自主性更強，可能也更容易忽略風(fēng)險提示，或者界面設(shè)置導(dǎo)致投資者沒有充分理解產(chǎn)品風(fēng)險，投資者應(yīng)當(dāng)提高風(fēng)險意識，對填寫信息的真實性負(fù)責(zé)，并且要認(rèn)真完整閱讀需要簽署的相關(guān)文件，知悉“買者盡責(zé)”理性投資。

（編輯 喬川川）