深交所攜手券商基金發(fā)布八大行業(yè)科技成果 助力資本市場(chǎng)數(shù)智化發(fā)展

    本報(bào)記者 田鵬

    11月28日，2025年大灣區(qū)交易所科技大會(huì)順利召開(kāi)，會(huì)上集中發(fā)布八項(xiàng)重磅行業(yè)科技成果。其中，兩項(xiàng)核心成果由深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“深交所”）自主研發(fā)或聯(lián)合打造，其余六項(xiàng)來(lái)自中信證券、中金公司等頭部行業(yè)機(jī)構(gòu)，涵蓋智能監(jiān)管、風(fēng)控合規(guī)、智能服務(wù)等多個(gè)核心領(lǐng)域，全方位展現(xiàn)了資本市場(chǎng)科技賦能的最新成果，為我國(guó)證券行業(yè)智能化轉(zhuǎn)型注入強(qiáng)勁動(dòng)力。

    深交所兩大核心成果

    筑牢科技監(jiān)管根基

    作為本次大會(huì)的重要亮點(diǎn)，深交所發(fā)布的兩項(xiàng)成果聚焦證券市場(chǎng)監(jiān)管與合規(guī)核心需求，憑借技術(shù)突破實(shí)現(xiàn)了監(jiān)管效能與合規(guī)服務(wù)能力的雙重提升。

    其一，由深交所牽頭的國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃項(xiàng)目《證券市場(chǎng)異常交易行為智能監(jiān)測(cè)發(fā)現(xiàn)技術(shù)及應(yīng)用示范》成果正式落地。隨著人工智能、大數(shù)據(jù)技術(shù)普及，證券市場(chǎng)投資者交易行為日趨復(fù)雜，市場(chǎng)操縱、內(nèi)幕交易等異常行為隱蔽性增強(qiáng)，傳統(tǒng)人工經(jīng)驗(yàn)與規(guī)則化監(jiān)測(cè)手段已難以滿足監(jiān)管需求。2022年10月份，深交所聯(lián)合高等院校、證券公司、科技企業(yè)等10家單位承接該國(guó)家級(jí)研發(fā)項(xiàng)目，聚焦交易特征刻畫(huà)難、異常行為發(fā)現(xiàn)難、創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估難等行業(yè)痛點(diǎn)，設(shè)置四大研究課題展開(kāi)攻關(guān)。

    截至2025年9月份，項(xiàng)目超額完成各項(xiàng)指標(biāo)要求，并通過(guò)工程化落地與海量數(shù)據(jù)優(yōu)化，形成三大核心技術(shù)成果。投資者交易行為分類(lèi)分析技術(shù)構(gòu)建了涵蓋6大維度、27個(gè)類(lèi)別、104個(gè)標(biāo)簽的全維度標(biāo)簽體系，為深市全部投資者新增77個(gè)交易行為標(biāo)簽，解決了傳統(tǒng)監(jiān)管中投資者行為表征不完備的難題；內(nèi)幕交易智能化發(fā)現(xiàn)技術(shù)依托超大規(guī)模投資者交易行為時(shí)序圖譜，攻克隱式關(guān)聯(lián)賬戶組識(shí)別難的痛點(diǎn)，成功發(fā)現(xiàn)多項(xiàng)違法違規(guī)線索，推動(dòng)監(jiān)管模式從被動(dòng)單點(diǎn)監(jiān)控向主動(dòng)網(wǎng)絡(luò)化打擊升級(jí)；證券市場(chǎng)智能化仿真系統(tǒng)構(gòu)建上萬(wàn)個(gè)智能交易機(jī)器人，覆蓋全品類(lèi)交易標(biāo)的，可模擬不同類(lèi)型參與者行為，為監(jiān)管政策制定、機(jī)構(gòu)交易策略驗(yàn)證提供了科學(xué)工具，大幅提升研發(fā)效率。該項(xiàng)目成果為證券市場(chǎng)全程智能化監(jiān)管提供了關(guān)鍵技術(shù)支撐，助力完善科技監(jiān)管體系、防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

    其二，深交所聯(lián)合華為打造的行業(yè)法規(guī)大模型，精準(zhǔn)破解了行業(yè)法規(guī)問(wèn)答及時(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性不足的痛點(diǎn)。資本市場(chǎng)法規(guī)體系復(fù)雜、更新頻繁，通用大模型在法規(guī)問(wèn)答場(chǎng)景中存在明顯短板。為此，雙方以行業(yè)需求為導(dǎo)向，打造了行業(yè)法規(guī)大模型平臺(tái)，目前已部署至行業(yè)云并上線試運(yùn)行，推出交易所內(nèi)部與行業(yè)機(jī)構(gòu)兩個(gè)應(yīng)用版本。其中，內(nèi)部應(yīng)用落地投資者服務(wù)、市場(chǎng)培育等場(chǎng)景，行業(yè)應(yīng)用已供部分監(jiān)管與市場(chǎng)機(jī)構(gòu)試用。經(jīng)測(cè)評(píng)，該平臺(tái)在問(wèn)題理解、回答精準(zhǔn)度與完整性上表現(xiàn)突出，為公司監(jiān)管、上市審核等場(chǎng)景提供智能化支撐，也為行業(yè)其他領(lǐng)域任務(wù)模型的構(gòu)建提供了重要參考。

    六家券商基金成果各具特色

    全鏈條賦能行業(yè)發(fā)展

    除深交所外，六家行業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)布的科技成果同樣亮點(diǎn)紛呈，覆蓋風(fēng)控合規(guī)、智能服務(wù)、投行數(shù)字化等多個(gè)賽道，展現(xiàn)了證券行業(yè)全鏈條智能化升級(jí)的新圖景。

    中信證券推出基于大模型技術(shù)的全鏈路風(fēng)控合規(guī)解決方案，其智能風(fēng)控與合規(guī)平臺(tái)（iCare平臺(tái)）融合大模型、知識(shí)圖譜等技術(shù)，形成“風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警-合規(guī)管控-監(jiān)管跟蹤-決策支持”的全鏈路數(shù)智化方案，筑牢風(fēng)控合規(guī)防線；中金公司的“九章智能平臺(tái)”依托“1+N+N”架構(gòu)，集成多款大模型，為投行、研究、機(jī)構(gòu)服務(wù)等領(lǐng)域提供智能創(chuàng)新應(yīng)用，打造機(jī)構(gòu)智能服務(wù)新范式；中信建投證券的投行“看門(mén)人”數(shù)智綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)，成為國(guó)內(nèi)首個(gè)全面應(yīng)用于大型券商“股+債”全品類(lèi)全周期投行業(yè)務(wù)的數(shù)智平臺(tái)，賦能財(cái)務(wù)舞弊核查等十余個(gè)場(chǎng)景，實(shí)現(xiàn)投行監(jiān)管從“人防”到“智控”的跨越。

    華泰證券的“AI漲樂(lè)”作為行業(yè)首個(gè)AI原生應(yīng)用，采用分層協(xié)同架構(gòu)，通過(guò)高質(zhì)量金融數(shù)據(jù)精調(diào)，以問(wèn)答交互、場(chǎng)景陪伴形式重構(gòu)投資研究邏輯，為投資者提供智能化投資伙伴；國(guó)金證券的全棧信創(chuàng)環(huán)境聯(lián)邦學(xué)習(xí)訓(xùn)練及多模態(tài)大模型平臺(tái)，創(chuàng)新特征層聯(lián)邦學(xué)習(xí)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)不出域協(xié)同訓(xùn)練，兼具自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，已落地智能投研、風(fēng)控等場(chǎng)景；天弘基金的FinAgent金融智能體系統(tǒng)，構(gòu)建“模型-工具-業(yè)務(wù)智能體”技術(shù)鏈路，落地27個(gè)智能體并賦能20家金融機(jī)構(gòu)，大幅提升熱點(diǎn)解讀、報(bào)告生成等業(yè)務(wù)效率，例如定時(shí)報(bào)告智能體可解放近90%的重復(fù)勞動(dòng)。

    此次大灣區(qū)交易所科技大會(huì)發(fā)布的八項(xiàng)成果，覆蓋證券市場(chǎng)監(jiān)管、風(fēng)控、服務(wù)、投研等核心環(huán)節(jié)，既是行業(yè)科技研發(fā)實(shí)力的集中展現(xiàn)，也為資本市場(chǎng)數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型提供了可落地、可復(fù)制的實(shí)踐路徑。未來(lái)，隨著這些成果的持續(xù)推廣與應(yīng)用，將進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)資本市場(chǎng)科技監(jiān)管體系完善，助力行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

（編輯 張偉）