北上資金調(diào)倉(cāng)換股 抄底“最慘抱團(tuán)股”

    證券時(shí)報(bào)記者 毛軍

    本周，北上資金劇烈震蕩，周三凈賣(mài)出逾108億元，周四又大幅凈買(mǎi)入124億元，全周合計(jì)凈買(mǎi)入16.69億元。另外，北上資金交投本周再度放大至6608億元，創(chuàng)近5個(gè)月來(lái)新高。從短期超百億元的進(jìn)出，交投持續(xù)放大來(lái)看，北上資金有明顯的調(diào)倉(cāng)跡象。

    受滴滴事件影響，政府相關(guān)部門(mén)連續(xù)出重拳治理網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題，北上資金聞風(fēng)而動(dòng)，大量加倉(cāng)網(wǎng)絡(luò)安全概念股，凈買(mǎi)入申萬(wàn)計(jì)算機(jī)行業(yè)逾19億元，為本周凈買(mǎi)入最多的行業(yè)。此外，通信、食品飲料、化工、非銀金融等行業(yè)本周也獲得北上資金超10億元的凈買(mǎi)入。而新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈本周繼續(xù)出現(xiàn)退潮，北上資金逢高大量減持鋰電相關(guān)個(gè)股，致使電氣設(shè)備行業(yè)被凈賣(mài)出逾14億元，為本周唯一凈賣(mài)出超10億元的行業(yè)。

    抄底超跌龍頭股

    北上資金本周一方面大幅凈買(mǎi)入業(yè)績(jī)預(yù)增股，另一方面抄底調(diào)整幅度巨大，受市場(chǎng)冷落的行業(yè)龍頭股。

    中國(guó)平安是機(jī)構(gòu)重點(diǎn)抱團(tuán)股之一，但今年以來(lái)大跌逾30%，如從去年12月高點(diǎn)計(jì)算，則累計(jì)跌去逾40%，本周更是屢創(chuàng)近年來(lái)新低，被市場(chǎng)喻為“最慘抱團(tuán)股”。然而，在市場(chǎng)最悲觀的時(shí)候，本周北上資金大幅凈買(mǎi)入中國(guó)平安逾14億元，其中，僅周四一日就加倉(cāng)2037萬(wàn)股。

    本周，央行降準(zhǔn)正式落地，市場(chǎng)機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，降準(zhǔn)釋放流動(dòng)性對(duì)于證券市場(chǎng)產(chǎn)生積極影響，降準(zhǔn)間接影響保險(xiǎn)公司的投資收益；另一方面，降準(zhǔn)將影響市場(chǎng)利率，從而影響保險(xiǎn)公司固收類(lèi)產(chǎn)品的公允價(jià)值變動(dòng)以及到期和新增資金配置。這或是北上資金大幅加倉(cāng)中國(guó)平安的重要原因，中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)等本周也獲得北上資金的積極加倉(cāng)。

    美的集團(tuán)今年以來(lái)也是“跌跌不休”，至今累計(jì)下跌逾28%，股吧有網(wǎng)友調(diào)侃其為“每跌集團(tuán)”。但近期北上資金已悄悄的連續(xù)5周凈買(mǎi)入美的集團(tuán)，特別是在本月初公告分拆子公司美智光電IPO獲深交所受理后，北上資金加大了買(mǎi)入力度，本周凈買(mǎi)入逾10億元，持股創(chuàng)近1年來(lái)新高。

    格力股份、恒瑞醫(yī)藥、海天味業(yè)、順豐控股等今年以來(lái)跌幅較大的行業(yè)龍頭，本周均獲得北上資金超億元的凈買(mǎi)入。

    逢高兌現(xiàn)鋰電股

    山西汾酒本周公告，預(yù)計(jì)2021年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)33.7億元~36.91億元，同比增長(zhǎng)110%~130%，即使按最低33.7億元計(jì)，也超越去年全年盈利。強(qiáng)勁的增長(zhǎng)預(yù)期，吸引著北上資金本周大幅加倉(cāng)山西汾酒12.5億元，另外融資客本周也融資凈買(mǎi)入3.47億元。

    由于巨額資金的推動(dòng)，在白酒股整體調(diào)整的背景下，山西汾酒股價(jià)本周屢創(chuàng)歷史新高（復(fù)權(quán)）。山西汾酒的強(qiáng)勢(shì)，帶動(dòng)白酒股出現(xiàn)止跌企穩(wěn)跡象，五糧液等本周也獲得北上資金超10億元凈買(mǎi)入，酒鬼酒等則獲得超億元凈買(mǎi)入。

    中興通訊中報(bào)預(yù)增104.60%~131.52%、萬(wàn)華化學(xué)預(yù)增373%~380%、韋爾股份預(yù)增126.41%~146.78%，本周均獲得北上資金超10億元的凈買(mǎi)入。

    新能源車(chē)的超高景氣度，刺激鋰電池需求旺盛，鋰電龍頭寧德時(shí)代上市以來(lái)最高上漲近20倍。寧德時(shí)代成為北上資金最喜愛(ài)的個(gè)股之一，持股市值高達(dá)855億元，成為僅次于貴州茅臺(tái)的第二重倉(cāng)股。一方面巨大的漲幅，北上資金賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)；另一方面，寧德時(shí)代估值已高，截至周五收盤(pán)，其動(dòng)態(tài)市盈率高達(dá)158.2倍。雖然前景依然看好，但北上資金也忍不住逢高兌現(xiàn)沖動(dòng)，已連續(xù)3周減持寧德時(shí)代，本周更是凈賣(mài)出25.61億元，為本周唯一凈賣(mài)出超20億元的個(gè)股。寧德時(shí)代股價(jià)周五因此重挫6.51%，創(chuàng)4個(gè)月來(lái)最大跌幅。

    另一鋰電概念股恩捷股份連續(xù)7周被北上資金減持，本周凈賣(mài)出逾13億元，成為本周僅次于寧德時(shí)代，凈賣(mài)出第二多的個(gè)股，恩捷股份周五跌停。億緯鋰能、比亞迪、天賜材料等鋰電概念股本周也被北上資金凈賣(mài)出超億元。