主力資金“棄寧投茅” 機構看好跨年行情

    12月24日，A股市場調整，深證成指跌逾1%，創(chuàng)業(yè)板指跌逾2%。其中，寧德時代跌逾7%，貴州茅臺漲逾3%，主力資金出現(xiàn)“棄寧投茅”的現(xiàn)象。分析人士表示，2022年一季度相關穩(wěn)增長政策預期將打開想象空間，本輪跨年攻勢仍將持續(xù)演繹。

    市場熱點變換

    12月24日，在北向資金未參與交易的情況下，滬深兩市成交量有所放量，滬市成交額為4762.61億元，深市成交額為6555.46億元，兩市成交額連續(xù)46個交易日超1萬億元。

    申萬一級行業(yè)中，僅有商貿(mào)零售、食品飲料、農(nóng)林牧漁、醫(yī)藥生物行業(yè)上漲，漲幅分別為1.93%、1.80%、1.51%、0.67%；下跌的行業(yè)中，電力設備、有色金屬、鋼鐵行業(yè)跌幅居前，分別下跌4.54%、3.48%、2.81%。

    在昨日的市場中，消費板塊有所上漲，商貿(mào)零售行業(yè)中，友好集團、三江購物等股票漲停。白酒板塊中，貴州茅臺上漲3.49%，盤中股價一度站上2200元，五糧液漲逾2%。

    而以寧德時代為首的新能源板塊大幅下跌，寧德時代股價下跌7.28%，單日市值蒸發(fā)1055億元，國軒高科跌逾6%；鋰礦板塊的融捷股份、江特電機跌逾7%；光伏板塊的亞瑪頓跌停，愛康科技跌逾8%。

    對于市場的輪動，私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理夏風光表示，時值年底，市場的謹慎情緒有所抬頭。從本周主要指數(shù)表現(xiàn)來看，創(chuàng)業(yè)板出現(xiàn)了較大幅度調整，但上證50指數(shù)表現(xiàn)相對較強。這和全年熱點變換的節(jié)奏是相符的，年底漲幅較大的行業(yè)和個股面臨較強的兌現(xiàn)壓力，市場輪動的節(jié)奏已有向以大金融為代表的低估值板塊傾斜的跡象。2021年，上證綜指的波動率創(chuàng)下有史以來新低，是結構性行情充分演繹的一年，部分漲幅過大行業(yè)的估值壓力會在年報披露期間逐步體現(xiàn)。

    看好消費與金融

    從主力資金來看，數(shù)據(jù)顯示，昨日滬深兩市主力資金凈流出528.49億元，創(chuàng)業(yè)板主力資金凈流出148.65億元。行業(yè)方面，僅有醫(yī)藥生物、食品飲料、商貿(mào)零售、農(nóng)林牧漁行業(yè)出現(xiàn)主力資金凈流入，分別凈流入16.50億元、10.20億元、6.36億元、0.02億元。在其他出現(xiàn)主力資金凈流出的行業(yè)中，電力設備、有色金屬、汽車行業(yè)主力資金凈流出金額居前，分別凈流出128.10億元、81.47億元、56.80億元。

    從個股來看，五糧液、立訊精密等“茅指數(shù)”板塊內(nèi)股票獲得主力資金青睞，主力資金凈流入五糧液、立訊精密金額分別達6.29億元、4.63億元。寧德時代、比亞迪、隆基股份等“寧組合”板塊內(nèi)股票主力資金凈流出金額居前，分別凈流出13.59億元、10.71億元、10.48億元。

    對于當前市場，國泰君安證券首席策略分析師陳顯順表示，流動性預期的變化是近期新能源板塊出現(xiàn)調整的主要原因。往后看，估值過高、交易擁擠的方向仍將面臨階段性調整。在“躁動并非一蹴而就”的大勢節(jié)奏下，結構切換更顯重要。維持“消費否極泰來”與“低估值收獲季”的判斷，看好消費與金融。整體來看，本輪跨年攻勢有望延續(xù)至2022年1月至2月。

    興業(yè)證券首席策略分析師張啟堯認為，當前跨年行情的大邏輯依舊成立，不必過度擔心短期擾動，跨年行情將在指數(shù)震蕩抬升、板塊交替輪動中拾級而上。

    夏風光表示，基本面上宏觀政策暖風頻吹，會對大金融板塊形成支持。從跨年度行情來看，上證50以及滬深300指數(shù)走勢不會太差，結構性分化的行情還會延續(xù)。