存儲(chǔ)器市場(chǎng)高景氣 國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)行業(yè)加快發(fā)展步伐

    本報(bào)記者 丁蓉

    全球存儲(chǔ)器市場(chǎng)進(jìn)入“超級(jí)周期”，行業(yè)企業(yè)業(yè)績(jī)表現(xiàn)受到高度關(guān)注。3月4日，深圳佰維存儲(chǔ)科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“佰維存儲(chǔ)”）披露2026年1月份至2月份業(yè)績(jī)預(yù)告的自愿性披露公告，該公司預(yù)計(jì)這兩個(gè)月歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)超去年全年總和，“成績(jī)單”亮麗。

    蘇商銀行特約研究員付一夫在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“佰維存儲(chǔ)突出的業(yè)績(jī)表現(xiàn)不僅印證了存儲(chǔ)行業(yè)正處于高景氣階段，同時(shí)也體現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)企業(yè)在技術(shù)突破、產(chǎn)能擴(kuò)張和市場(chǎng)拓展等維度的加速發(fā)展，是我國(guó)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力提升的直觀表現(xiàn)。”

    收獲上行周期紅利

    根據(jù)佰維存儲(chǔ)公告，經(jīng)該公司財(cái)務(wù)部門初步測(cè)算，預(yù)計(jì)2026年1月份至2月份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入40億元至45億元，與上年同期相比，將增加30.91億元至35.91億元，同比增長(zhǎng)340%至395%；預(yù)計(jì)2026年1月份至2月份實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)15億元至18億元，與上年同期相比，將增加16.83億元至19.83億元，同比扭虧為盈。根據(jù)佰維存儲(chǔ)披露的2025年年度業(yè)績(jī)快報(bào)，預(yù)計(jì)公司2025年全年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)8.67億元。

    對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因，佰維存儲(chǔ)方面表示：“2026年存儲(chǔ)行業(yè)迎來(lái)高度景氣周期，人工智能算力與國(guó)產(chǎn)替代驅(qū)動(dòng)DRAM（動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器）、NAND（閃存存儲(chǔ)器）價(jià)格持續(xù)上漲，行業(yè)供不應(yīng)求，公司受益顯著。同時(shí)，為提高公司產(chǎn)品在人工智能時(shí)代的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，公司持續(xù)加大芯片設(shè)計(jì)、解決方案、先進(jìn)封測(cè)及測(cè)試設(shè)備等領(lǐng)域的投入力度。”

    中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書(shū)長(zhǎng)袁帥對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“佰維存儲(chǔ)在本輪行業(yè)上行周期中抓住機(jī)遇、收獲發(fā)展紅利，是該公司在政策東風(fēng)下持續(xù)研發(fā)創(chuàng)新、深耕市場(chǎng)的結(jié)果。我國(guó)龐大的下游消費(fèi)電子市場(chǎng)、服務(wù)器市場(chǎng)等，為國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)提供了發(fā)展沃土。近年來(lái)，佰維存儲(chǔ)等一批企業(yè)脫穎而出，逐步進(jìn)入海內(nèi)外一線品牌的供應(yīng)鏈體系，在市場(chǎng)中站穩(wěn)腳跟、發(fā)展壯大。”

    我國(guó)企業(yè)加速發(fā)展

    今年以來(lái)，存儲(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格超預(yù)期上漲。集邦咨詢顧問(wèn)（深圳）有限公司根據(jù)其最新產(chǎn)業(yè)調(diào)查于今年2月份全面上修了對(duì)第一季度DRAM（動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器）、NAND Flash（閃存存儲(chǔ)器）漲價(jià)幅度的預(yù)估。該公司把第一季度常規(guī)DRAM合約價(jià)格較上一季度漲幅從1月初公布的增長(zhǎng)55%至60%，上修為增長(zhǎng)90%至95%；將第一季度NANDFlash合約價(jià)格較上一季度漲幅從增長(zhǎng)33%至38%，上修為增長(zhǎng)55%至60%，并稱不排除仍有進(jìn)一步上修空間。

    招商證券股份有限公司發(fā)布的研報(bào)顯示，2026年全球新增供給有限，預(yù)計(jì)存儲(chǔ)緊缺趨勢(shì)將延續(xù)至2027年。在價(jià)格與需求共振的情況下，今年海內(nèi)外存儲(chǔ)企業(yè)將迎來(lái)業(yè)績(jī)釋放大年。

    我國(guó)存儲(chǔ)企業(yè)緊抓景氣周期的市場(chǎng)需求，進(jìn)入加速發(fā)展階段。我國(guó)DRAM產(chǎn)業(yè)鏈鏈主企業(yè)長(zhǎng)鑫科技集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)鑫科技”）科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)已于2025年12月30日獲受理。長(zhǎng)鑫科技招股書(shū)顯示，該公司采取“跳代研發(fā)”的策略，完成了從第一代工藝技術(shù)平臺(tái)到第四代工藝技術(shù)平臺(tái)的量產(chǎn)，以及DDR4、LPDDR4X到DDR5、LPDDR5與5X的產(chǎn)品覆蓋和迭代，目前核心產(chǎn)品及工藝技術(shù)已達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。

    佰維存儲(chǔ)于2022年12月30日登陸上交所科創(chuàng)板。近年來(lái)，該公司在人工智能端側(cè)存儲(chǔ)產(chǎn)品市場(chǎng)構(gòu)建了較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，并且通過(guò)“高性能存儲(chǔ)+晶圓級(jí)封測(cè)”的垂直整合能力，擴(kuò)大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。該公司相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示：“公司位于東莞松山湖的晶圓級(jí)先進(jìn)封測(cè)制造項(xiàng)目整體進(jìn)展順利，公司預(yù)計(jì)2026年底晶圓級(jí)先進(jìn)封測(cè)制造項(xiàng)目月產(chǎn)能將達(dá)到5000片。”

    深圳市江波龍電子股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“江波龍”）目前已推出了多款主控芯片。公司方面近期接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示：“基于主控芯片能力，公司已與多家晶圓原廠及頭部智能終端設(shè)備廠商構(gòu)建深度合作，搭載公司自研主控芯片的UFS4.1產(chǎn)品正在批量出貨前夕。”

    付一夫表示：“我國(guó)存儲(chǔ)企業(yè)的發(fā)展步伐已成為影響產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的重要力量。隨著我國(guó)企業(yè)技術(shù)迭代加速和產(chǎn)能持續(xù)釋放，加之產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同創(chuàng)新和市場(chǎng)應(yīng)用深化，我國(guó)企業(yè)有望進(jìn)一步提升全球競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)全球存儲(chǔ)行業(yè)向多元化、均衡化方向發(fā)展。”

（編輯 上官夢(mèng)露）