圍繞核心企業(yè) 機構深化探索供應鏈金融

    中國證券報記者日前獲悉，銀保監(jiān)會印發(fā)《關于推動供應鏈金融服務實體經濟的指導意見》（簡稱“《意見》”）后，已有機構召開內部座談會，積極布局供應鏈金融業(yè)務。

    業(yè)內人士表示，《意見》一方面體現(xiàn)出監(jiān)管層大力發(fā)展供應鏈金融的決心未改，另一方面也說明監(jiān)管層要推動金融機構加強風險管控。《意見》的推出利好專注小微金融業(yè)務的銀行，而對于在供應鏈金融領域涉足尚淺的保險機構而言，未來則面臨更多機遇。

    銀保積極探索供應鏈金融

    渣打銀行與騰訊微企鏈合作的首筆區(qū)塊鏈供應鏈金融業(yè)務日前成功落地。此次合作將結合渣打銀行的全球品牌和資金成本優(yōu)勢，與騰訊金融科技、聯(lián)易融供應鏈金融服務能力共同發(fā)揮協(xié)同作用，彌補傳統(tǒng)金融機構對于小微企業(yè)融資服務的結構性缺失，為優(yōu)質的核心企業(yè)及其供應商提供快捷、低價的融資服務，滿足小微企業(yè)對資金“短、小、頻、急”等訴求。

    中國證券報記者獲悉，某銀行內部于近日召開了供應鏈金融業(yè)務授信評審模式座談會。該行表示，銀行供應鏈創(chuàng)新業(yè)務的初衷和本質主要在于：線上化、電子化和數(shù)字化，有效防范操作風險，提升業(yè)務辦理效率；圍繞核心企業(yè)，制定差異化的服務方案，延伸拓展上下游客戶；加強客戶準入管理，明確授信主體，確保真實貿易背景，緩釋和管控風險；創(chuàng)新經營模式，打通信貸市場和金融市場的渠道，滿足企業(yè)金融需求，擴大客群和業(yè)務合作機會。

    業(yè)內人士表示，在今年7月11日銀保監(jiān)會下發(fā)《意見》前，就已有多家銀行、保險機構“試水”供應鏈金融。例如，江蘇銀行借助其“智盛交易銀行”，實現(xiàn)研究轉化與供應鏈金融商業(yè)實踐。運用“大數(shù)據(jù)+人工智能+區(qū)塊鏈+物聯(lián)網(wǎng)”四大前沿技術利器，解決企業(yè)貿易與融資實踐中，信息流轉方式，信息不對稱，周轉周期與周轉成本等種種現(xiàn)實問題。此外，還有不少銀行已經用事業(yè)部的方式踐行了集中管理理念，比如組建貿易融資事業(yè)部、供應鏈金融事業(yè)部等。

    保險機構方面，眾安保險旗下子公司——眾安科技利用區(qū)塊鏈技術的去中心化屬性，為金融機構與核心企業(yè)之間打造聯(lián)盟鏈，提供給供應鏈上的所有成員企業(yè)使用，利用區(qū)塊鏈多方簽名、不可篡改的特點，使得債權轉讓得到多方共識，降低操作難度。

    供應鏈金融迎規(guī)范化發(fā)展

    工銀投行認為，《意見》一方面體現(xiàn)出監(jiān)管層大力發(fā)展供應鏈金融的決心仍未改變，另一方面也說明監(jiān)管層要推動金融機構加強風險管控，確保供應鏈金融業(yè)務能得到健康穩(wěn)定的發(fā)展。

    中信建投銀行業(yè)首席分析師楊榮表示，《意見》是繼續(xù)推進金融供給側改革的核心一步，有利于增加小微、三農、民營貸款投放，疏通短端利率到中長期利率的傳導，疏通貨幣政策傳導機制，服務實體，穩(wěn)增長。下一步供應鏈金融將加大上下游企業(yè)中的小微民營企業(yè)的投放規(guī)模，降低融資成本。同時對于核心企業(yè)的審查和動態(tài)監(jiān)控將更加嚴格，減少虛假交易、虛構融資、非法獲利現(xiàn)象。

    楊榮認為，專注小微金融業(yè)務的銀行受益最多，且更直接。因為其供應鏈金融業(yè)務體系基本上已經搭建，同時可向縱深發(fā)展，延長業(yè)務鏈條，增加業(yè)務品種、擴大業(yè)務規(guī)模。

    監(jiān)管部門要求保險機構根據(jù)供應鏈發(fā)展特點，在供應鏈融資業(yè)務中穩(wěn)妥開展各類信用保證保險業(yè)務，為上下游鏈條企業(yè)獲取融資提供增信支持。對此，中航銀供應鏈學院副院長方保磊表示，信用保險在過去幾年取得了長足的發(fā)展，發(fā)展信用保險業(yè)務，建立企業(yè)ToB市場數(shù)據(jù)庫，不僅是外資機構能做的事情，更應該有本土的數(shù)據(jù)公司去做并且能夠做好的事情。

    工銀投行亦認為，近年來我國信用保險業(yè)務發(fā)展較為迅速，但主要還是集中在國際貿易方面，國內貿易保險發(fā)展仍有一定瓶頸，主要原因還是國內整體信用水平仍有待繼續(xù)提高，因此需要繼續(xù)加強社會誠信體系建設。由于保險機構天生不具有銀行的結算、儲蓄、信貸等功能，很難實現(xiàn)“三流”閉環(huán)，在風險控制方面具有先天弱勢，單憑自身體系很難實際把控風險，因此要繼續(xù)探索與銀行的合作機制才能更深入地參加到供應鏈金融業(yè)務當中。