人社部：截至一季度末全國企業(yè)年金實際運作資產逾2.6萬億元 養(yǎng)老金產品累計投資收益率超26%

    本報記者 孟珂

    5月24日，人社部發(fā)布2022年一季度全國企業(yè)年金基金業(yè)務數據摘要、養(yǎng)老產品業(yè)務數據摘要。數據顯示，截至一季度末，全國企業(yè)年金實際運作資產達26063.95億元，一季度加權平均收益率為-2.75%。養(yǎng)老金產品期末資產凈值為19617.05億元，成立以來投資收益率達26.54%，一季度投資收益率為-1.61%。

    “一季度受疫情多點散發(fā)等因素影響，我國權益市場出現波動，在此情況下，企業(yè)年金加權平均收益率為-2.75%，養(yǎng)老金產品一季度投資收益率為-1.61%，屬于正常情況，隨著權益市場回暖，預計收益率將有所上行。”中信證券首席經濟學家明明在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    一季度企業(yè)年金

    加權平均收益率為-2.75%

    數據顯示，截至一季度末，建立年金的企業(yè)數量達到12.22萬家，同比增加12.09%；參與職工2925.41萬人，同比增長5.27%；積累基金26304.51億元，同比增長13.56%。建立組合數5193個，實際運作資產26063.95億元，一季度加權平均收益率為-2.75%。

    其中，全國企業(yè)年金基金投資固定收益類資產金額為3306.88億元，一季度加權平均收益率為0.24%；投資含權益類資產金額為22426.44億元，一季度加權平均收益率為-3.19%。

    在明明看來，目前企業(yè)年金權益類資產投資規(guī)模相較于發(fā)達國家仍處于相對低位，這與我國居民風險偏好相對較低有關，但隨著權益市場逐漸發(fā)展，企業(yè)年金權益類資產投資規(guī)模將不斷上升，以增厚收益。組合投資可以參考美國養(yǎng)老金的投資模式，將FOF作為重點發(fā)力的方向之一。

    “企業(yè)年金更注重資金安全性，未來隨著國內資本市場建設愈發(fā)完善，預計企業(yè)年金配置端將更多向權益類資產傾斜。”川財證券首席經濟學家、研究所所長陳靂在接受《證券日報》記者采訪時表示，下一步還需完善相關稅收優(yōu)惠政策，對于積極建立企業(yè)年金的企業(yè)予以部分稅收或政策優(yōu)惠，提高中小企業(yè)的參與積極性。

    一季度養(yǎng)老金產品

    投資收益率為-1.61%

    數據顯示，截至一季度末，養(yǎng)老金產品期末資產凈值19617.05億元，實際運作養(yǎng)老金產品合計603個，其中實際運作權益類產品196個、固定收益類產品371個、貨幣型產品36個。

    具體來看，截至一季度末，養(yǎng)老金產品成立以來投資收益率達26.54%，一季度投資收益率為-1.61%。其中，權益類產品成立以來累計投資收益率達56.1%，一季度投資收益率為-14.77%；固定收益類產品成立以來累計投資收益率達23.95%，一季度投資收益率為-0.65%；貨幣型產品成立以來累計投資收益率達24.09%，一季度投資收益率為0.68%。

    “受經濟下行壓力影響，一季度養(yǎng)老金產品收益率略微出現負增長。但從長期來看，養(yǎng)老金產品的投資累計收益率保持較高水平，特別是權益類產品投資收益率較高。”中國國際經濟交流中心經濟研究部副部長劉向東對記者表示。

    劉向東表示，不斷完善發(fā)展企業(yè)年金、養(yǎng)老金產品，有利于促進這類資金保值增值，并通過滾動投資產生客觀的收益，從而為彌補養(yǎng)老金缺口提供支撐，有效應對人口老齡化帶來的挑戰(zhàn)。