國有大行開啟新一輪存款利率下調(diào) 存款利率市場化調(diào)整機制作用持續(xù)有效發(fā)揮

    本報記者 劉琪

    6月8日起，國有大行正式調(diào)整人民幣存款利率。據(jù)《證券日報》記者從相關(guān)銀行了解到，除一年期以下定期存款利率保持不變外，對新開辦的人民幣存款業(yè)務，個人活期存款掛牌利率下調(diào)5個基點，兩年期定期存款掛牌利率和利率上限下調(diào)10個基點，三年、五年期定期存款掛牌利率和利率上限下調(diào)15個基點。

    這是繼2022年9月份以后，主要全國性銀行根據(jù)市場利率變化和存款供求情況，再次下調(diào)部分期限品種存款掛牌利率。

    光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰在接受《證券日報》記者采訪時認為主要原因在于，目前銀行體系存款定期化的程度比較高，使得定期存款的占比增加，定期存款總體付息成本比較高，推高了銀行體系負債成本，再加上貸款利率持續(xù)下降，銀行體系息差收窄，商業(yè)銀行出于自身負債穩(wěn)定性的要求，維持一定的合理息差，因此相應下調(diào)了存款的掛牌利率。這也是存款利率市場化機制發(fā)揮作用的一個表現(xiàn)，也就是說在資產(chǎn)端價格下行的情況下，負債成本管理的力度在增加。

    “近期市場利率整體明顯下降，存款人傾向于選擇期限更長的定期存款鎖定高利率，推動存款定期化、長期化，推升了銀行負債成本，加上貸款利率持續(xù)下降，銀行息差不斷收窄。”民生銀行首席經(jīng)濟學家溫彬?qū)Α蹲C券日報》記者表示，在此情況下，銀行根據(jù)市場條件變化下調(diào)存款利率，有利于維護市場競爭秩序，保障銀行負債穩(wěn)定性，保持合理息差，實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營，增強支持實體經(jīng)濟的能力和可持續(xù)性。

    “銀行根據(jù)市場供求變化，綜合考慮自身經(jīng)營情況靈活調(diào)整存款利率，表明存款利率市場化調(diào)整機制作用持續(xù)有效發(fā)揮。”溫彬說。

    2022年4月份，中國人民銀行指導利率自律機制建立存款利率市場化調(diào)整機制，引導各銀行參考市場利率變化情況，合理調(diào)整存款利率水平。去年9月份，主要銀行根據(jù)市場變化，進一步主動下調(diào)了存款利率，其他銀行也陸續(xù)跟進調(diào)整。今年4月份，上次未調(diào)整的中小銀行補充下調(diào)了存款利率。

    中國人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾此前表示，在市場利率整體已明顯下降的情況下，商業(yè)銀行根據(jù)市場供求變化，綜合考慮自身經(jīng)營情況，靈活調(diào)整存款利率，不同銀行的調(diào)整幅度、節(jié)奏和時機自然就會有所差異，這是存款利率市場化環(huán)境下的正?，F(xiàn)象。

    “通過自律機制協(xié)調(diào)，由大型銀行根據(jù)市場條件變化率先調(diào)整存款利率，中小銀行根據(jù)自身情況跟進和補充調(diào)整，保持與大型銀行的存款利率差相對穩(wěn)定，有利于維護市場競爭秩序，保障銀行負債穩(wěn)定性，保持合理息差，實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營，增強支持實體經(jīng)濟的能力和可持續(xù)性。”鄒瀾說。

    分析人士普遍認為，此次全國性銀行下調(diào)存款掛牌利率后，可能將再次帶動中小銀行逐步跟隨下調(diào)。

    近年來，貸款市場利率降幅明顯，金融支持實體經(jīng)濟力度穩(wěn)固。2023年3月份，企業(yè)貸款加權(quán)平均利率3.95%，同比下降0.41個百分點。存款利率下調(diào)緩解銀行息差壓力的同時，是否也將打開貸款利率下調(diào)空間？對此，王一峰認為，開年至今，自律機制引導商業(yè)銀行落地了一系列降低存款成本的政策，從一定程度上來說給LPR（貸款市場報價利率）的下降提供了回旋的余地。從目前形勢看，經(jīng)過此次存款利率調(diào)整之后，LPR相應的下降空間會有所提升。

（編輯 張明富 白寶玉）