行業(yè)主題ETF擴容 誰是背后“金主”

    ●本報記者 張舒琳

    ETF逐漸成為投資者參與股市投資的主要途徑之一，行業(yè)主題ETF規(guī)模持續(xù)擴容，產品數量已占據股票ETF的半壁江山。其背后的“金主”是機構投資者還是個人投資者？誰助力了行業(yè)主題ETF的爆發(fā)式增長？

    行業(yè)主題ETF成“香餑餑”

    在公募基金激烈競爭的賽場上，行業(yè)主題ETF已成各家競相爭奪的“香餑餑”。今年以來，科技類ETF受到追捧，為基金公司ETF規(guī)模增長做出較大貢獻。

    Wind數據顯示，截至5月31日，全市場共有17只股票ETF規(guī)模突破100億元；有38只股票ETF規(guī)模超過50億元，其中行業(yè)主題ETF共有22只，占據半壁江山。國泰中證軍工ETF今年以來規(guī)模增長25.61億元，達到128億元，躋身百億規(guī)模ETF行列。此外，借助醫(yī)療股大漲，華寶中證醫(yī)療ETF今年以來規(guī)模增長42.58億元，由一只小規(guī)模產品迅速成長為50億元規(guī)模的產品。

    對基金公司而言，搶占行業(yè)主題ETF灘頭陣地成為共識，新發(fā)行業(yè)主題ETF也成為股票ETF擴容的推手。今年以來，基金公司競相發(fā)行細分行業(yè)主題ETF，這些產品大多布局熱門賽道，成立不久后規(guī)模就迅速增長。

    此外，今年以來，沉寂已久的中小市值股票走強，也使得中小盤風格ETF受追捧。華泰柏瑞滬深300ETF規(guī)模擴張至563.89億元，取代華夏上證50ETF成為規(guī)模最大的股票ETF。此外，今年以來華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF規(guī)模增加70.28億元，易方達上證科創(chuàng)板50成份ETF規(guī)模增加40.38億元，南方中證500ETF規(guī)模增加31.19億元。

    個人投資者成主力軍

    規(guī)模迅速擴容背后，究竟是哪些資金助推？中國證券報記者梳理發(fā)現，ETF產品的前十大持有人主要有以下幾類：個人投資者、券商、險資、私募基金、公募基金。

    從持有人結構來看，券商、險資偏愛寬基指數ETF，而在行業(yè)主題ETF投資中，個人投資者正發(fā)揮著越來越重要的作用。據天相投顧統計的數據，2020年可統計的288只股票ETF中，有151只產品的份額主要由個人投資者所持有。其中，40只股票ETF個人投資者持有比例超90%，包括26只行業(yè)主題ETF。

    例如，規(guī)模最大的三只行業(yè)主題ETF：國泰中證全指證券公司ETF、華寶中證全指證券公司ETF、華夏國證半導體芯片ETF，個人投資者持有比例均超過70%。另外兩只百億規(guī)模的行業(yè)主題ETF華夏中證5G通信主題ETF、國泰CES半導體芯片行業(yè)ETF，個人投資者比例均超80%。

    近日上市的ETF產品持有人數據也顯示，個人投資者是許多新發(fā)ETF認購的主力軍。以6月1日上市的華泰柏瑞南方東英恒生科技指數ETF為例，截至上市前五個工作日，機構投資者持有的基金份額占基金總份額的3.12%，個人投資者持有的基金份額占基金總份額的96.88%。在前十大持有人中，個人投資者占據了8個席位。

    北京某公募基金經理表示，行業(yè)主題ETF規(guī)模增長，資金流入或主要來源于個人投資者，并且這種趨勢還會持續(xù)。他說：“今年很多行業(yè)主題ETF跑贏大盤指數，行業(yè)主題ETF賺錢效應明顯。而且投資者越來越成熟，ETF作為便捷、透明的投資工具，普通投資者對這種行業(yè)指數基金的配置需求會逐漸上升。”