FOF基金規(guī)模有望超2000億 98%實現(xiàn)正收益

    在目前基金發(fā)行市場相對低迷的背景下，投資者對FOF關(guān)注度和接受度不斷提高。

    數(shù)據(jù)顯示，F(xiàn)OF基金規(guī)模急劇擴(kuò)張，在第一只FOF基金成立至今4年多的時間里，F(xiàn)OF基金規(guī)模已達(dá)到1930億元，年內(nèi)更是有望超過2000億大關(guān)。今年也是FOF基金爆發(fā)的一年，合計有71只FOF基金成立，占FOF基金數(shù)量的三分之一，本月FOF基金發(fā)行份額甚至占公募基金本月發(fā)行總份額的9.89%。

    FOF基金市場的火爆離不開其穩(wěn)健的收益。據(jù)記者統(tǒng)計，逾200只FOF基金中，僅1只基金凈值出現(xiàn)下跌，即便今年市場震蕩，仍有超98%的FOF基金今年實現(xiàn)正收益。

    FOF基金發(fā)行火爆

    投資者對FOF關(guān)注度和接受度不斷提高。在目前基金發(fā)行市場相對低迷的背景下，F(xiàn)OF基金產(chǎn)品發(fā)行節(jié)奏受影響程度較小。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月24日，本月新成立127只基金（A/C份額合并），共發(fā)行募集1399.64億份。本月有11只FOF基金宣布成立，連續(xù)4個月基金成立數(shù)量不低于10只，本月合計發(fā)行份額138.42億份，占本月總發(fā)行份額的9.89%，該比例為2018年以來最高。

    今年是FOF基金發(fā)行大年，合計有71只FOF基金成立，占總FOF基金數(shù)量的三分之一。今年FOF產(chǎn)品共發(fā)行募集1041億元，已經(jīng)超過了此前3年的發(fā)行總額，雖然無法與今年2.61萬億的公募基金發(fā)行規(guī)模相比，但卻是公募基金中增長最為明顯的一個細(xì)分品類。

    目前處于認(rèn)購期的FOF基金有17只。如11月22日，華安基金優(yōu)享穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期混合型發(fā)起式FOF和創(chuàng)金合信宜久來福3個月持有期混合型發(fā)起式FOF正式開啟募集發(fā)售。

    國內(nèi)FOF基金起步較晚，但不礙FOF基金產(chǎn)品的創(chuàng)新。今年首批FOF-LOF基金獲監(jiān)管批復(fù)，F(xiàn)OF-LOF就是可以上市交易的FOF基金，兼具了FOF和LOF的產(chǎn)品優(yōu)勢。11月19日，首批成立的4只FOF-LOF基金，發(fā)行總規(guī)模接近100億元，已經(jīng)快速上市，還有十多只基金等待獲批。

    FOF基金最新管理規(guī)模達(dá)到1930億元，其中規(guī)模最大的是交銀施羅德基金旗下的安享穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期混合型FOF，現(xiàn)有規(guī)模超220億元，這也是目前唯一一只百億公募FOF。

    市場震蕩

    FOF基金備受青睞

    股市降溫，權(quán)益類基金波動較大，低波動基金受到個人投資者與機(jī)構(gòu)投資者的青睞。FOF基金因波動低、收益穩(wěn)定和管理專業(yè)而著稱，投資者通過購買FOF基金，可以分?jǐn)偢囡L(fēng)險，獲取比較穩(wěn)定的收益。

    FOF基金整體表現(xiàn)穩(wěn)健。記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，逾200只基金中，僅1只基金凈值出現(xiàn)下跌。2021年7月成立的恒越匯優(yōu)精選三個月基金單位凈值在10月份一度跌至成立來最低點(diǎn)0.8959，此后有所回升，截至11月23日凈值仍下跌4.4%，排在FOF基金收益倒數(shù)第一，并且是FOF基金市場中唯一一只虧損基金。

    剔除今年新發(fā)行基金，142只FOF基金成立至今累計收益中值為29.83%，華夏養(yǎng)老2045三年A、前海開源裕源、嘉實養(yǎng)老2050五年和匯添富養(yǎng)老2050五年等6只基金成立以來表現(xiàn)突出，累計收益均超70%。

    盡管市場震蕩，今年FOF基金中，華夏聚豐穩(wěn)健目標(biāo)A、平安養(yǎng)老2045五年、平安養(yǎng)老2035A、農(nóng)銀匯理安瑞一年持有和中歐預(yù)見養(yǎng)老2050五年A等9只基金今年仍取得超10%收益。

    華夏聚豐穩(wěn)健目標(biāo)A成立以來累計收益60.21%，年化收益高達(dá)16.54%，今年以來收益15.76%，位列行業(yè)第一。

    FOF如何“選基”

    FOF基金表現(xiàn)穩(wěn)健，與FOF基金經(jīng)理嚴(yán)格的篩選標(biāo)準(zhǔn)不無關(guān)系。FOF基金經(jīng)理能夠?qū)崿F(xiàn)基金市場的全覆蓋，優(yōu)中選優(yōu)，既能通過小倉位權(quán)益市場搏取高收益，還能通過投資場內(nèi)基金獲取套利機(jī)會。

    FOF基金青睞哪些投資標(biāo)的？從FOF基金持倉基金角度來看，海富通改革驅(qū)動最受FOF基金青睞，共有23只FOF基金持有。海富通改革驅(qū)動最新規(guī)模134.29億元，該基金最大持倉為寧德時代，投資目標(biāo)是積極把握改革帶來的投資機(jī)會，使投資者充分分享中國改革發(fā)展成果，并利用靈活的資產(chǎn)配置，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期增值。

    該基金近1年累計收益27.22%，近三年累計收益302.11%，持倉市值占比最多行業(yè)是制造業(yè)，比例為73.17%，持倉市值最高的公司有寧德時代、杉杉股份、寧波銀行和中科電氣等。其他獲FOF基金扎堆的基金還有信達(dá)澳銀新能源產(chǎn)業(yè)、工銀瑞信新金融A。FOF基金持倉市值前20的基金多數(shù)為中長期純債型基金，唯一一只投資標(biāo)的為權(quán)益類產(chǎn)品的基金是海富通阿爾法對沖A，該基金策略為股票多空策略。