基金投顧新規(guī)下 智能投顧考驗“數(shù)智化”真功夫

    本報記者 王寧

    近期，基金代銷市場發(fā)布《關于規(guī)范基金投資建議活動的通知》（以下簡稱“《通知》”），智能投顧再次被推上市場的熱點話題。多位業(yè)內人士認為，此次《通知》實際更強調未來智能投顧業(yè)務中真正的科技成分有多少，在此背景下，可以預見未來金融機構與專業(yè)提供投顧業(yè)務科技服務公司的協(xié)同和融合會進一步加強，具備大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算等能力，并具有應用于資產管理和財富管理場景經驗的一批智能投顧技術平臺將迅速崛起。

    智能投顧本質是扎實的投研數(shù)字化能力

    自2019年10月起，首批獲基金投顧牌照的金融機構，大多先行一步選擇與第三方科技公司合作，盡快建立符合監(jiān)管機構要求的基金投顧系統(tǒng)，只有通過監(jiān)管認可的系統(tǒng)，并具備其他相關要求后，方可正式開展投顧業(yè)務，其中就包括了通聯(lián)數(shù)據(jù)科技公司。

    據(jù)了解，通聯(lián)數(shù)據(jù)是國內較早布局數(shù)字科技賦能投資賽道的科技公司，過去在智能投研領域具有較扎實的業(yè)界口碑。對于智能投顧和整個財富管理賽道的數(shù)字化，該公司CEO王政認為：所謂的“智能投顧”能力，其基礎是一家機構扎實的投研數(shù)字化能力。“智能投顧”的本質，是產品和客戶之間精準的匹配，這就需要財富管理團隊一方面具備對市場和產品很強、很深刻的理解能力，能夠知道現(xiàn)在的什么賽道是熱點、是好的投資機會，這里面哪些基金是重倉這些賽道的，過往業(yè)績是穩(wěn)定的，這就需要一套非常強的投研數(shù)字化產品；另一方面是具備對客戶的深度畫像，包括客戶的投資風格、風險偏好等等。所以智能投顧的科技含量，實際是扎實的產品和客戶研究能力。

    為什么通聯(lián)數(shù)據(jù)能從一個過去聚焦于智能投研賽道的機構，快速在智能投顧賽道被金融機構認可？王政認為，實際正是源于公司能快速把智能投研賽道上多年積累的夯實的數(shù)據(jù)基礎、人工智能分析的基礎應用于投顧場景中，提供基金持倉的底層資產精準穿透和深度歸因分析，提供專業(yè)的客戶畫像，實現(xiàn)基于AI的組合推薦和大類資產配置方案，讓金融機構的財富團隊，快速掌握對產品的深入分析能力和客戶畫像能力，這是區(qū)別于其他科技公司最大的優(yōu)勢。“我們?yōu)榭蛻舸罱ǖ牟皇且粋€單純讓你符合監(jiān)管要求的系統(tǒng)，而是一個真正專業(yè)、深度、好用的投顧平臺。”

    已與七成基金投顧機構開展合作

    據(jù)悉，目前國內多家頭部基金公司均與通聯(lián)數(shù)據(jù)開展智能投顧場景的合作。北京某公募基金相關人士向記者表示，通聯(lián)數(shù)據(jù)基金投顧系統(tǒng)最大的特點就是像樂高搭積木一樣，有很多成熟模塊，可以根據(jù)你的要求快速組裝，拼出想要的定制化系統(tǒng)。這背后是源于極為扎實的科技能力、產品成熟度，但最重要的還是對場景的理解能力和服務能力。“跟這家科技公司講投顧場景和業(yè)務需求，就像跟金融機構的同業(yè)一樣交流，他們很多人都有資深的金融機構從業(yè)背景，所以雙方的合作很順暢。”懂金融場景的科技公司，是通聯(lián)數(shù)據(jù)身上被評價最多的標簽。

    高度智能化的產品和技術能力，背后是通聯(lián)數(shù)據(jù)自2013年起的一段艱辛創(chuàng)業(yè)之路。早在2013年通聯(lián)數(shù)據(jù)已經是國內較早一批看到投研智能化趨勢的機構，但如何把人工智能技術應用于投研，如何解決人類智慧和機器智慧的融合，甚至一段時間以來也引發(fā)過人工智能是否是要取代人類研究的諸多探討。但在財富管理這個全新的藍海中，人工智能的深度應用，以幫助財富管理更高效、更便捷，已是無可厚非的大勢所趨。也是在這兩年，通聯(lián)數(shù)據(jù)這樣的投資科技公司，迎來了發(fā)展的黃金階段。

    據(jù)悉，通聯(lián)數(shù)據(jù)今年成功引入太盟投資集團（PAG）等股權戰(zhàn)略投資近1億美元，半年內已獲得多家機構數(shù)億美金股權融資，這也創(chuàng)下國內智能投資領域的融資記錄。而引入PAG，一方面在于提供財務資金支持，美元基金投資眼光或更遠一點；另一方面則是解決后續(xù)戰(zhàn)略發(fā)展的需要，也為后續(xù)上市做準備。融資有助于加快在金融投資領域的資源積聚，更有助于加速打造鏈接機構投資者和個人投資者的資產管理新生態(tài)。

    近期，《關于規(guī)范基金投資建議活動的通知》（下稱《通知》）在業(yè)內引發(fā)熱議?！锻ㄖ访鞔_指出：提供基金投資組合策略建議活動為基金投資顧問業(yè)務，應當遵守關于基金投顧業(yè)務資格管理、行為規(guī)范等有關要求。

    王政認為，《通知》可以加強銷售機構與投顧機構的協(xié)同和融合，其實是將銷售機構跟投顧機構的身份做了清晰的定義，明確需要投顧機構才可為客戶提供基金投資建議相關的服務。而對于基金市場來說，基金投顧業(yè)務和基金代銷業(yè)務的進一步規(guī)范細化，正是回歸財富管理本源過程的重要一環(huán)?？梢灶A期，未來具備核心競爭力的智能投顧企業(yè)會脫穎而出。

（編輯 田冬）