武漢中商股東大會通過居然新零售借殼議案 阿里巴巴現(xiàn)身戰(zhàn)略投資者之列

    ■本報記者 李萬晨曦

    6月18日，武漢中商擬發(fā)行股份購買北京居然之家家居新零售連鎖集團有限公司（以下簡稱：居然新零售）的議案獲得股東大會通過，這標志著湖北省商貿(mào)零售行業(yè)資源整合向前邁進了一步。

    武漢中商對價356.5億元

    購買居然新零售

    本次交易中，武漢中商通過向特定對象非公開發(fā)行股份的方式購買居然控股等交易對方持有的居然新零售100%股權，經(jīng)協(xié)商，確定交易價格為356.5億元。本次交易完成后，居然新零售將成為上市公司的全資子公司，居然控股等交易對方將成為上市公司的股東。

    武漢中商是湖北地區(qū)的一家老牌零售企業(yè)，從事零售業(yè)務，同時涉足商業(yè)物業(yè)開發(fā)、電商服務等產(chǎn)業(yè)，主營業(yè)態(tài)包括現(xiàn)代百貨、購物中心、超市等。現(xiàn)擁有9家百貨店、1家購物中心、51家各類超市，主要分布于武漢市核心商圈，荊州、黃石等10個主要城市。

    居然新零售作為國內(nèi)大型一站式泛家居消費平臺，主要從事家居建材商場、建材零售超市、家庭裝飾裝修三大類業(yè)務，是國內(nèi)泛家居龍頭企業(yè)之一。截至2018年12月31日，居然新零售共經(jīng)營管理284家“居然新零售”門店，主要覆蓋了北京、陜西、山東、河南、湖北等多個省市區(qū)。

    本次交易完成后，上市公司的控股股東將由武商聯(lián)變?yōu)榫尤豢毓桑瑢嶋H控制人由武漢國資公司轉變?yōu)橥袅峙蟆?/p>

    業(yè)內(nèi)人士分析指出，武漢中商將通過本次交易引進民營資本實現(xiàn)與國內(nèi)家居零售龍頭企業(yè)之一的居然新零售深度合作與整合，有利于本地商貿(mào)零售產(chǎn)業(yè)結構的調(diào)整及發(fā)展。

    事實上，武漢市擁有多家國有控股商業(yè)上市公司包括鄂武商A、中百集團、武漢中商、漢商集團，這也使得同質(zhì)化競爭較為嚴重，企業(yè)競爭力有待進一步提升。

    前述四家商業(yè)上市公司中，鄂武商A、中百集團、武漢中商的實際控制人均為武商聯(lián)，而漢商集團曾經(jīng)的實際控制人為漢陽區(qū)國資。武商聯(lián)是武漢國資委旗下控股企業(yè)，這也使得武漢國資委意識到旗下商業(yè)上市公司需要優(yōu)化整合。

    隨著居然新零售借殼武漢中商已在進展之中，福建永輝超市對中百集團發(fā)起要約收購，漢商集團變更了實際控制人，武漢商業(yè)上市公司整合的大幕已經(jīng)拉開。

    武漢國資方代表郭嶺此前在深交所舉辦的重組說明會上表示，本次交易也是解決武商聯(lián)權屬企業(yè)同業(yè)競爭問題的需要，履行其在2014年做出爭取在5年內(nèi)解決鄂武商A、武漢中百和武漢中商三家上市公司同業(yè)競爭問題的承諾。武漢中商董事長郝健此前對媒體表示，武漢中商不是政府的包袱，也不是未來上市公司股東的包袱，此次重組是上市公司為了謀求更大的發(fā)展。

    阿里巴巴現(xiàn)身

    戰(zhàn)略投資者之列

    值得關注的是此次交易對方包括阿里巴巴、杭州瀚云新領股權投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、泰康人壽等23個交易對手。

    “這么多投資機構、包括瀚云在內(nèi)的專業(yè)投資機構都看好居然新零售，說明大家看好居然新零售的前景。”武漢中商董事會秘書易國華在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    2018年3月，居然新零售引入了阿里巴巴等戰(zhàn)略投資者，為居然新零售進一步轉型升級提供了良好的合作環(huán)境。阿里巴巴作為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的代表性企業(yè)，具備較強的大數(shù)據(jù)處理能力、良好的商業(yè)運營能力和廣泛的新零售產(chǎn)業(yè)資源。重組草案顯示，居然新零售作為線下泛家居平臺企業(yè)，具備全國性的線下門店網(wǎng)絡，海量的線下消費數(shù)據(jù)，有知名度的品牌價值，秉承開放合作的理念不斷進行新零售創(chuàng)新實踐，能夠與阿里巴巴形成強強聯(lián)合，共同探索線上線下一體化與大數(shù)據(jù)驅動的家居新零售。未來，居然新零售將繼續(xù)深耕家居新零售，進一步推進居然新零售線上線下融合、“大家居”與“大消費”融合以及產(chǎn)業(yè)鏈上下游融合。

    而武漢中商和居然新零售又將實現(xiàn)怎樣的協(xié)同？“武漢中商原有的業(yè)務不會剝離，可能會形成不同板塊。也會探索中商原有賣場和居然新零售業(yè)態(tài)的融合。重組以后將打破了一些條條框框，將形成跨業(yè)態(tài)、跨區(qū)域的發(fā)展，將會有更大的空間。”郝健對記者表示。

    據(jù)介紹，武漢中商與居然新零售能夠實現(xiàn)百貨業(yè)態(tài)與家居零售業(yè)態(tài)的跨界融合，將結合阿里巴巴的新零售經(jīng)驗實現(xiàn)業(yè)態(tài)轉型升級。武漢中商將在原有零售業(yè)務的基礎上，注入盈利能力較強、發(fā)展前景廣闊的家居建材商場、建材零售超市、家庭裝飾裝修等業(yè)務，實現(xiàn)上市公司主營百貨業(yè)務與家居零售業(yè)務的融合，并且能改善公司的經(jīng)營狀況，提高公司的資產(chǎn)質(zhì)量，增強公司的盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力，以實現(xiàn)上市公司股東利益最大化。此外，居然新零售與阿里巴巴在新零售領域的創(chuàng)新實踐中，也積累了經(jīng)驗。此次武漢中商注入居然新零售資產(chǎn)，能夠在其新零售經(jīng)驗下逐步實現(xiàn)門店改造與業(yè)態(tài)升級。

    根據(jù)武漢中商與業(yè)績承諾人簽署的《盈利預測補償協(xié)議》，汪林朋、居然控股、慧鑫達建材作為業(yè)績承諾人承諾本次重大資產(chǎn)重組實施完畢后，居然新零售在2019年度、2020年度和2021年度實現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別不低于20.6億元、24.2億元、27.2億元。如本次重大資產(chǎn)重組未能于2019年度內(nèi)實施完畢，則業(yè)績承諾期延續(xù)至2022年度。業(yè)績承諾人承諾居然新零售在2022年度實現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤不低于30.5億元。

    “股東大會通過以后，公司方面審批程序已經(jīng)走完了，還需要上報材料等待監(jiān)管部門審核通過。”易國華表示。