搶抓AI存儲(chǔ)上行機(jī)遇 上市公司募資擴(kuò)產(chǎn)忙

    本報(bào)記者 劉曉一

    AI存儲(chǔ)景氣度持續(xù)上揚(yáng)，上市公司加快布局節(jié)奏。12月2日，國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)龍頭深圳市江波龍電子股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“江波龍”）發(fā)布定增預(yù)案，擬募集資金總額不超過(guò)37億元，用于面向AI領(lǐng)域的高端存儲(chǔ)器研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化、半導(dǎo)體存儲(chǔ)主控芯片系列研發(fā)、半導(dǎo)體存儲(chǔ)高端封測(cè)建設(shè)以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

    江波龍方面表示，面向以AI為代表的新市場(chǎng)需求，本次募資有利于提升公司各環(huán)節(jié)技術(shù)實(shí)力、擴(kuò)充產(chǎn)品矩陣、提升品牌和市場(chǎng)影響力，進(jìn)而提升其持續(xù)盈利能力。

    “隨著生成式AI、大模型技術(shù)的爆發(fā)式增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)處理量呈指數(shù)級(jí)攀升，AI存儲(chǔ)作為支撐算力運(yùn)行的數(shù)據(jù)‘糧倉(cāng)’，市場(chǎng)需求持續(xù)釋放。”中國(guó)電子商務(wù)專(zhuān)家服務(wù)中心副主任郭濤在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，供需缺口下，今年下半年存儲(chǔ)價(jià)格快速上漲。市場(chǎng)普遍認(rèn)為，這場(chǎng)由AI驅(qū)動(dòng)的供應(yīng)短缺將比以往任何一次更長(zhǎng)、更強(qiáng)，存儲(chǔ)或?qū)㈤_(kāi)啟持續(xù)數(shù)年的“超級(jí)周期”。

    據(jù)TrendForce（集邦咨詢(xún)）最新發(fā)布的存儲(chǔ)現(xiàn)貨價(jià)格趨勢(shì)報(bào)告，受買(mǎi)家搶購(gòu)報(bào)價(jià)影響，DRAM現(xiàn)貨價(jià)格飆升，其中DDR5芯片在一周之內(nèi)上漲30%，原因是整體供應(yīng)依然緊張，且主要模組廠(chǎng)商繼續(xù)限制出貨量。NAND方面，由于現(xiàn)貨供應(yīng)有限，交易較為零星，隨著市場(chǎng)趨緊，預(yù)計(jì)價(jià)格將進(jìn)一步上漲。在緊俏的行情下，多家上市公司正通過(guò)定增募資等方式擴(kuò)產(chǎn)增能，搶抓這一輪存儲(chǔ)強(qiáng)勁上行周期的機(jī)遇。

    11月25日，深圳市德明利技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“德明利”）披露定增預(yù)案，公司擬募資不超過(guò)32億元用于固態(tài)硬盤(pán)（SSD）擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、內(nèi)存產(chǎn)品（DRAM）擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、德明利智能存儲(chǔ)管理及研發(fā)總部基地項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

    “從行業(yè)趨勢(shì)來(lái)看，通用服務(wù)器為支持AI應(yīng)用而進(jìn)行的存儲(chǔ)升級(jí)，以及智能手機(jī)、PC等設(shè)備上‘端側(cè)AI’功能的普及帶來(lái)全方位存儲(chǔ)需求，存儲(chǔ)‘超級(jí)周期’的延續(xù)性得到多重支撐。”德明利相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)介紹，德明利已憑借主控芯片自研、固件算法優(yōu)化、全場(chǎng)景適配的核心能力，構(gòu)建起多場(chǎng)景全鏈路國(guó)產(chǎn)化解決方案，助力頭部終端廠(chǎng)商和數(shù)據(jù)中心國(guó)產(chǎn)化存儲(chǔ)需求的落地。

    近日，兆易創(chuàng)新科技集團(tuán)股份有限公司也在第三季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上公布了其存儲(chǔ)產(chǎn)品的生產(chǎn)進(jìn)度。據(jù)介紹，公司于今年新量產(chǎn)的DDR4 8Gb較快搶占份額，進(jìn)入第三季度銷(xiāo)量已經(jīng)與DDR4 4Gb基本相當(dāng)。明年，公司將實(shí)現(xiàn)自研LPDDR4系列產(chǎn)品的量產(chǎn)，并著手規(guī)劃LPDDR5小容量產(chǎn)品的研發(fā)。

    除了企業(yè)層面的布局，生態(tài)協(xié)同與標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)也在同步推進(jìn)。在11月19日召開(kāi)的2025數(shù)據(jù)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)大會(huì)上，曙光信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中科曙光”）出任中國(guó)電子工業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“專(zhuān)委會(huì)”）當(dāng)值會(huì)長(zhǎng)，宣布專(zhuān)委會(huì)將發(fā)起編寫(xiě)AI存儲(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)，并聯(lián)合牽頭成立Future Storage工作組。

    據(jù)悉，中科曙光子公司天津中科曙光存儲(chǔ)科技有限公司將聚焦“AI數(shù)據(jù)語(yǔ)義”這一核心，推動(dòng)面向大模型訓(xùn)練的存儲(chǔ)架構(gòu)、接口協(xié)議與性能評(píng)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)的制定。工作組則將“AI推理存儲(chǔ)加速”作為首個(gè)攻堅(jiān)專(zhuān)題，著力突破KV Cache優(yōu)化、存算網(wǎng)協(xié)同等關(guān)鍵技術(shù)，構(gòu)建中國(guó)自主的技術(shù)框架與測(cè)試規(guī)范。

    “專(zhuān)委會(huì)將致力于凝聚產(chǎn)業(yè)鏈力量，力爭(zhēng)走在國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)前列，實(shí)現(xiàn)從‘適配跟隨’到‘定義架構(gòu)’的躍升，為我國(guó)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)爭(zhēng)取國(guó)際話(huà)語(yǔ)權(quán)。”中科曙光高級(jí)副總裁關(guān)宏明表示。

（編輯 喬川川）