千億并購！A股再現(xiàn)央企整合大動作！

    本報記者 賀王娟

    央企資源整合再進一步。

    12月19日晚間，煤炭行業(yè)市值龍頭中國神華能源股份有限公司（以下簡稱“中國神華”）公告稱，擬發(fā)行A股股份及支付現(xiàn)金購買控股股東國家能源集團及其全資子公司西部能源持有的相關(guān)資產(chǎn)并于A股募集配套資金，其中整體發(fā)行股份購買資產(chǎn)支付和現(xiàn)金支付比例分別為30%和70%。

    根據(jù)公告，此次中國神華擬現(xiàn)金收購標(biāo)的公司有12家，業(yè)務(wù)覆蓋煤炭、坑口煤電、煤化工等多個領(lǐng)域，調(diào)整后最終整體交易對價為1335.98億元，其中現(xiàn)金支付對價935.19億元。

    中國神華稱，通過本次交易，中國神華的煤炭保有資源量將提升至684.9億噸，增長率達(dá)64.72%；煤炭可采儲量將提升至345億噸，增長率達(dá)97.71%；煤炭產(chǎn)量將提升至5.12億噸，增長率達(dá)56.57%；中國神華2024年每股收益將提升至3.15元/股，增厚6.10%。2025年1月至7月每股收益提升至1.54元/股，增厚4.40%。

    作為國家能源集團下屬煤炭及相關(guān)資產(chǎn)整合上市平臺，中國神華表示，通過本次交易將進一步整合煤炭開采、坑口煤電、煤化工及物流服務(wù)業(yè)務(wù)板塊，大幅提高上市公司核心業(yè)務(wù)產(chǎn)能與資源儲備規(guī)模，進一步優(yōu)化全產(chǎn)業(yè)鏈布局，為推進清潔生產(chǎn)、降低運營成本、提升持續(xù)盈利能力創(chuàng)造有利條件，有利于公司降低交易成本、優(yōu)化產(chǎn)能匹配，提升公司整體盈利能力，從而實現(xiàn)超越簡單業(yè)務(wù)疊加的“1+1>2”戰(zhàn)略價值。

    市場機構(gòu)認(rèn)為，中國神華此次千億元資產(chǎn)收購事件有望繼續(xù)增厚公司資源儲備量，并將強化一體化運營護城河；與此同時，公司堅持可持續(xù)高回報分紅政策，投資價值更加凸顯。

    截至12月19日當(dāng)日收盤，中國神華A股收盤價為40.59元/股；總市值達(dá)8065億元，動態(tài)市盈率為15.49倍。

（編輯 喬川川）