碧桂園境內(nèi)外債務(wù)重組落地 整體降債規(guī)模預(yù)估將超900億元

    本報記者 陳瀟

    12月5日晚間，碧桂園控股有限公司（以下簡稱“碧桂園”）公告稱規(guī)模約177億美元的境外債務(wù)重組方案，已獲香港高等法院正式批準(zhǔn)。前一日，碧桂園公告9筆合計規(guī)模約137.7億元的境內(nèi)債務(wù)重組方案也已全部獲得債券持有人會議表決通過。至此，碧桂園境內(nèi)外債務(wù)重組均已基本落地。

    中指研究院企業(yè)研究總監(jiān)劉水向《證券日報》記者表示，從法理角度來說，碧桂園境內(nèi)債、境外債均基本完成，企業(yè)經(jīng)營真正進(jìn)入新階段，增強(qiáng)了購房者、上下游供應(yīng)商及金融機(jī)構(gòu)對碧桂園的信心，有助于快速恢復(fù)正常經(jīng)營。

    從財務(wù)角度來看，兩項債務(wù)的重組使得碧桂園短期償債壓力驟減，顯著改善資產(chǎn)負(fù)債表。其中，碧桂園境外債重組能降債約117億美元，對應(yīng)約人民幣840億元有息債務(wù)，確認(rèn)最高約700億元凈外債重組收益。境內(nèi)債方面，記者了解到，在境內(nèi)重組所有選項足額認(rèn)購的情況下，預(yù)計可實(shí)現(xiàn)債務(wù)本金削減50%以上，顯著減緩現(xiàn)金流的壓力。

    碧桂園數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計在境內(nèi)外重組成功的合力作用下，碧桂園整體降債規(guī)模預(yù)估將超900億元，預(yù)計5年內(nèi)兌付壓力大幅緩解，重組后新債務(wù)工具融資成本大部分大幅降至1%-2.5%，將為公司節(jié)省可觀的利息支出，有效紓解現(xiàn)金流壓力；同時，重組完成后預(yù)計確認(rèn)大額重組收益，顯著增厚公司凈資產(chǎn)，進(jìn)一步夯實(shí)財務(wù)安全墊。

    在保交房方面，數(shù)據(jù)顯示，碧桂園自2022年至今累計交付量超180萬套，年底將沖刺保交房的基本收官。在“一體兩翼”方面，科技建造和代管代建兩項業(yè)務(wù)已趨成熟，致力好房子建設(shè)，緊抓城市更新、保障房運(yùn)營等結(jié)構(gòu)性機(jī)遇，擴(kuò)大項目拓展范圍，為公司穩(wěn)健經(jīng)營注入新動能。

    上海易居房地產(chǎn)研究院副院長嚴(yán)躍進(jìn)對《證券日報》記者表示，房企在推進(jìn)債務(wù)重組化解債務(wù)問題的同時同步開展經(jīng)營層面的深度調(diào)整與優(yōu)化，不僅能為自身后續(xù)經(jīng)營破局突圍創(chuàng)造新機(jī)遇，更能借此戰(zhàn)略窗口期，為新一輪戰(zhàn)略布局積蓄動能。

    與此同時，12月4日，碧桂園宣布完成一輪重大人事調(diào)整。根據(jù)其公告，執(zhí)行董事及總裁莫斌由公司總裁調(diào)任為聯(lián)席主席，保留公司執(zhí)行董事一職；同時，執(zhí)行董事、常務(wù)副總裁及碧桂園地產(chǎn)集團(tuán)CEO程光煜獲委任為公司總裁。

    碧桂園在公告中稱，隨著境外債務(wù)重組順利推進(jìn)，碧桂園正努力恢復(fù)正常經(jīng)營，未來將圍繞“十五五”建議新藍(lán)圖，在高品質(zhì)發(fā)展的新生態(tài)中重塑核心競爭力。在此背景下，設(shè)置聯(lián)席主席有利于促進(jìn)董事會的有效運(yùn)作，以應(yīng)對本公司在新時期所面臨的業(yè)務(wù)挑戰(zhàn)。

    資料顯示，程光煜于2002年和2007年分別取得清華大學(xué)土木工程專業(yè)學(xué)士學(xué)位及博士學(xué)位，并于2015年獲得北京大學(xué)光華管理學(xué)院高級工商管理碩士學(xué)位。程光煜于2007年加入碧桂園，于2023年5月，程光煜獲委任為碧桂園地產(chǎn)集團(tuán)CEO，全面負(fù)責(zé)公司房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)的管理工作，擁有超過18年的房地產(chǎn)開發(fā)管理經(jīng)驗(yàn)。

    展望未來，碧桂園表示，將繼續(xù)堅定信心，圍繞“保交房、穩(wěn)資債、保經(jīng)營”的戰(zhàn)略開展工作，全力以赴沖刺“保交房”收官，有序推進(jìn)債務(wù)風(fēng)險化解，持續(xù)提升運(yùn)營能力，助推公司高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展，確保公司穿越周期，穩(wěn)健前行。

（編輯 才山丹）